Story
ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า กำลังการผลิตชิปขั้นสูงของ TSMC ขายหมดเกลี้ยงจนถึงครึ่งแรกของปี 2028 ท่ามกลางกระแสความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ (AI)
Summary
ความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นจากอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ ส่งผลให้กำลังการผลิตเวเฟอร์ล้ำสมัยของบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TTA) ถูกจองเต็มไปจนถึงครึ่งแรกของปี 2028 ตามที่ผู้เชี่ยวชาญรายหนึ่งกล่าวในงานสัมมนาของ Piper Sandler สถานการณ์นี้กำลังสร้างปัญหาคอขวดอย่างมากตลอดห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ระบุว่า กำลังการผลิตชิปที่ทันสมัยที่สุดของบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE: TSM) นั้นถูกจองเต็มไปจนถึงครึ่งแรกของปี 2028 แล้ว ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากความต้องการที่ไม่มีวันสิ้นสุดจากภาคปัญญาประดิษฐ์ (AI) การวิเคราะห์นี้ซึ่งนำเสนอในงานสัมมนาออนไลน์ของ Piper Sandler เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เน้นย้ำถึงปัญหาคอขวดที่กำลังเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรม โดยที่ความสามารถของห่วงโซ่อุปทาน ไม่ใช่คำสั่งซื้อของลูกค้า กำลังกลายเป็นข้อจำกัดหลักต่อการเติบโต
ความต้องการ AI ที่ไม่เคยมีมาก่อนสร้างปัญหาคอขวด
ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า ความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่พุ่งสูงขึ้นคาดว่าจะกระตุ้นการใช้จ่ายด้านทุนของ TSMC โดยคาดว่าจะเติบโตประมาณ 15% ต่อปี ไปจนถึงปี 2029 ความต้องการที่เข้มข้นนี้ขยายไปไกลกว่าเทคโนโลยีล้ำสมัย โดยกำลังการผลิตที่ล้าหลังของบริษัทสำหรับแอปพลิเคชันยานยนต์และอุตสาหกรรมก็เผชิญกับข้อจำกัดเช่นกัน
ประเด็นสำคัญคือ การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่การเติบโตถูกจำกัดมากขึ้นโดยสิ่งที่ห่วงโซ่อุปทานสามารถส่งมอบได้ มากกว่าความต้องการของลูกค้า สิ่งนี้ได้สร้างความท้าทายอย่างมากให้กับผู้จำหน่ายอุปกรณ์และซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนอื่นๆ ที่พยายามจะตามให้ทันโรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก
อุปสรรคในห่วงโซ่อุปทานและการผลิต
หลายส่วนงานที่สำคัญกำลังประสบปัญหาในการตอบสนองแผนการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ TSMC ทำให้เกิดอุปสรรคในการผลิตหลายประการ:
- ซัพพลายเออร์อุปกรณ์: ผู้จำหน่ายเครื่องมือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เชี่ยวชาญด้านการพิมพ์หินด้วยแสงอัลตราไวโอเลตแบบเข้มข้น (EUV) กำลังพบว่าเป็นการยากที่จะจัดส่งอุปกรณ์ได้เร็วพอที่จะตอบสนองตารางการสร้างและอัปเกรดของ TSMC
- บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง: กำลังการผลิตสำหรับบรรจุภัณฑ์ Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) จะยังคงเป็นคอขวดไปจนถึงปี 2028 แม้ว่าจะมีการวางแผนขยายตัว 40% ในปี 2027 และอีก 25% ในปี 2028 ก็ตาม
Adซัพพลายเออร์อุปกรณ์: - ปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำ: ความพร้อมใช้งานของหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM), DRAM และหน่วยความจำแฟลช ถูกระบุว่าเป็นความเสี่ยงระดับระบบที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งบังคับให้นักออกแบบต้องประนีประนอมในระบบรุ่นต่อไป
- บุคลากรด้านวิศวกรรม: มีรายงานว่า TSMC กำลังเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนกำลังคนสำหรับโรงงานผลิตจำนวนมากที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง
จุดแข็งในการแข่งขันและแผนงานในอนาคตของ TSMC
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกตว่า TSMC ยังคงรักษาความได้เปรียบทางเทคโนโลยีที่สำคัญเหนือคู่แข่ง บริษัทมีรายงานว่ามี อัตราผลผลิตนำหน้า Samsung ถึง 6 ไตรมาส และ นำหน้า Intel (NASDAQ: INTC) ถึง 11 ไตรมาส ในกระบวนการผลิตเทียบเท่า 2 นาโนเมตร
TSMC ตั้งเป้าหมายการผลิต 200,000 เวเฟอร์ ต่อเดือนสำหรับกระบวนการผลิต 2 นาโนเมตรในปี 2027 ในขณะที่กระบวนการผลิต A16 รุ่นต่อไปอยู่ในขั้นตอนการผลิตที่มีความเสี่ยงแล้ว การวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านในอนาคตจากเทคโนโลยี CoWoS ไปสู่เทคโนโลยี Chip-on-Panel-on-Substrate (CoPoS) ซึ่งอาจใช้แผ่นกระจกเป็นวัสดุรองรับในปี 2029 เพื่อเพิ่มผลผลิต
ความต้องการนี้ได้รับแรงผลักดันจากฐานลูกค้าที่ขยายตัวออกไปนอกเหนือจากผู้นำด้าน GPU แบบดั้งเดิม เช่น Nvidia (NASDAQ: NVDA) ไปสู่การผลิต ASIC แบบกำหนดเองสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่ายอดจัดส่ง XPU (GPU และ ASIC) โดยรวมจะสูงถึง 14 ล้านหน่วย ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 50% ในปี 2027 และอีก 40% ในปี 2028 โดย ASIC จาก Google (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta (NASDAQ: META) และ OpenAI จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตส่วนสำคัญนั้น
Read next
More on หุ้น
การเลือกตั้งแต่ละรอบเผยให้เห็นสถานการณ์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงระหว่าง GEO Group และ Smith & Wesson
การวิเคราะห์การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ 5 ครั้งที่ผ่านมา เผยให้เห็นว่าหุ้นของ GEO Group และ Smith & Wesson Brands มีปฏิกิริยาต่อผลลัพธ์ทางการเมืองในรูปแบบที่สอดคล้องกัน แต่แตกต่างกันอย่างมาก โดยหุ้นหนึ่งทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดทางการเมือง ในขณะที่อีกหุ้นหนึ่งเป็นการลงทุนที่สวนทางกับสามัญสำนึก
บาร์เคลย์สรายงานว่า สถานะการลงทุนในหุ้นเริ่มผ่อนคลายจากความผันผวนในช่วงฤดูร้อน ส่งผลให้แนวโน้มสิ้นปีดีขึ้น
จากการวิเคราะห์ของบาร์เคลย์ พบว่า นักลงทุนยังคงถือครองหุ้นในสัดส่วนที่มากเกินไป แต่การกระจายตัวของหุ้นนั้นไม่หนาแน่นเท่าช่วงที่สูงสุดในฤดูร้อน ซึ่งอาจเอื้อต่อการปรับตัวขึ้นในช่วงปลายปี
หุ้น NetApp พุ่งขึ้นกว่า 34% หลังผลประกอบการแข็งแกร่งและการผลักดันผลิตภัณฑ์ AI
หุ้นของบริษัทจัดเก็บข้อมูล NetApp (NTAP) พุ่งสูงขึ้นหลังจากผลประกอบการดีเกินคาดในต้นเดือนกันยายน และการเปิดตัวโซลูชันจัดเก็บข้อมูลที่เน้น AI ใหม่ๆ รวมถึงความร่วมมือกับคลาวด์เมื่อเร็วๆ นี้
มีรายงานว่า Apple ตั้งเป้าเปิดตัวผลิตภัณฑ์สมาร์ทโฮมในวันที่ 13 ตุลาคม
มีรายงานว่า Apple Inc. วางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาดอุปกรณ์สมาร์ทโฮมที่รอคอยมานานในวันที่ 13 ตุลาคม ซึ่งจะทำให้ Apple สามารถแข่งขันโดยตรงกับ Amazon และ Google ได้