Kapasitas Produksi Chip Canggih TSMC Habis Terjual Hingga Semester Pertama 2028 di Tengah Booming AI, Kata Pakar.

Kapasitas pembuatan chip tercanggih Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE: TSM) telah dipesan penuh hingga paruh pertama tahun 2028, sebagai akibat langsung dari permintaan yang tak terpuaskan dari sektor kecerdasan buatan, menurut seorang ahli riset semikonduktor. Analisis tersebut, yang dipresentasikan dalam webinar Piper Sandler pada hari Selasa, menyoroti hambatan industri yang semakin meningkat di mana kemampuan rantai pasokan, bukan pesanan pelanggan, menjadi kendala utama pertumbuhan.

Permintaan AI yang Belum Pernah Terjadi Sebelumnya Menciptakan Hambatan

Pakar tersebut menyatakan bahwa permintaan yang didorong oleh AI yang melonjak diperkirakan akan mendorong pengeluaran modal TSMC, yang diproyeksikan tumbuh sekitar 15% per tahun hingga tahun 2029. Permintaan yang intens ini meluas melampaui teknologi mutakhir, dengan kapasitas teknologi mutakhir perusahaan untuk aplikasi otomotif dan industri juga menghadapi kendala.

Poin pentingnya adalah pergeseran pasar di mana pertumbuhan semakin dibatasi oleh apa yang dapat diberikan oleh rantai pasokan daripada oleh permintaan pelanggan. Hal ini telah menciptakan tantangan signifikan bagi vendor peralatan dan pemasok komponen lainnya yang mencoba untuk mengikuti perkembangan foundry terbesar di dunia.

Hambatan Rantai Pasokan dan Produksi

Beberapa area kritis mengalami kesulitan untuk memenuhi rencana ekspansi agresif TSMC, sehingga menciptakan serangkaian hambatan produksi:

Ad

• Pemasok Peralatan: Vendor peralatan, khususnya yang mengkhususkan diri dalam litografi ultraviolet ekstrem (EUV), kesulitan mengirimkan peralatan dengan cukup cepat untuk memenuhi jadwal pembangunan dan peningkatan TSMC.
• Pengemasan Tingkat Lanjut: Kapasitas untuk pengemasan Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) akan tetap menjadi hambatan hingga tahun 2028, meskipun ada rencana ekspansi sebesar 40% pada tahun 2027 dan 25% lagi pada tahun 2028.
• Kekurangan Memori: Ketersediaan High Bandwidth Memory (HBM), DRAM, dan memori flash digambarkan sebagai risiko tingkat sistem terbesar, memaksa perancang untuk melakukan kompromi dalam sistem generasi berikutnya.
• Talenta Teknik: TSMC dilaporkan menghadapi kekurangan tenaga kerja untuk sejumlah pabrik fabrikasi yang saat ini sedang dibangun.

Keunggulan Kompetitif dan Peta Jalan Masa Depan TSMC

Terlepas dari tantangan ini, pakar tersebut mencatat bahwa TSMC mempertahankan keunggulan teknologi yang signifikan dibandingkan para pesaingnya. Perusahaan tersebut dilaporkan memiliki keunggulan hasil produksi enam kuartal dibandingkan Samsung dan keunggulan 11 kuartal dibandingkan Intel (NASDAQ: INTC) pada node proses setara 2nm.

TSMC menargetkan produksi bulanan 200.000 wafer untuk node 2nm-nya pada tahun 2027, sementara node A16 generasi berikutnya sudah dalam fase produksi uji coba. Analisis tersebut juga menunjukkan transisi di masa depan dari CoWoS ke teknologi Chip-on-Panel-on-Substrate (CoPoS), yang berpotensi menggunakan substrat kaca pada tahun 2029 untuk meningkatkan output.

Permintaan ini didorong oleh perluasan basis pelanggan di luar pemimpin GPU tradisional seperti Nvidia (NASDAQ: NVDA) untuk mencakup ASIC khusus bagi perusahaan teknologi besar. Pakar tersebut memperkirakan total pengiriman XPU (GPU dan ASIC) akan mencapai 14 juta unit pada tahun 2026, meningkat sebesar 50% pada tahun 2027 dan 40% lagi pada tahun 2028, dengan ASIC dari Google (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta (NASDAQ: META), dan OpenAI mendorong sebagian besar pertumbuhan tersebut.