विशेषज्ञों का कहना है कि एआई की बढ़ती मांग के बीच टीएसएमसी की एडवांस्ड चिप की क्षमता 2028 की पहली छमाही तक पूरी तरह बिक चुकी है।

ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (NYSE: TSM) की सबसे उन्नत चिप निर्माण क्षमता 2028 की पहली छमाही तक पूरी तरह से बुक है, जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता क्षेत्र की असीमित मांग का सीधा परिणाम है। यह जानकारी एक सेमीकंडक्टर अनुसंधान विशेषज्ञ ने दी है। मंगलवार को पाइपर सैंडलर वेबिनार में प्रस्तुत विश्लेषण में उद्योग में बढ़ती हुई उस बाधा को उजागर किया गया है, जहां ग्राहक ऑर्डर के बजाय आपूर्ति श्रृंखला क्षमताएं विकास पर प्राथमिक अवरोध बन रही हैं।

अभूतपूर्व AI मांग से उत्पन्न बाधाएं

विशेषज्ञ ने कहा कि AI-आधारित बढ़ती मांग से TSMC के पूंजीगत व्यय में वृद्धि होने की उम्मीद है, और अनुमान है कि यह 2029 तक लगभग 15% वार्षिक की दर से बढ़ेगा। यह तीव्र मांग अत्याधुनिक उपकरणों तक ही सीमित नहीं है, बल्कि कंपनी की ऑटोमोटिव और औद्योगिक अनुप्रयोगों के लिए पिछड़ी क्षमता भी बाधाओं का सामना कर रही है।

मुख्य निष्कर्ष यह है कि बाजार में एक ऐसा बदलाव आ रहा है जहां विकास तेजी से ग्राहक मांग के बजाय आपूर्ति श्रृंखला की आपूर्ति क्षमता से सीमित हो रहा है। इसने उपकरण विक्रेताओं और अन्य घटक आपूर्तिकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण चुनौतियां खड़ी कर दी हैं, जो दुनिया की सबसे बड़ी फाउंड्री के साथ तालमेल बिठाने की कोशिश कर रहे हैं।

आपूर्ति श्रृंखला और उत्पादन संबंधी बाधाएँ

कई महत्वपूर्ण क्षेत्र टीएसएमसी की आक्रामक विस्तार योजनाओं को पूरा करने में संघर्ष कर रहे हैं, जिससे उत्पादन संबंधी कई बाधाएँ उत्पन्न हो रही हैं:

Ad

• उपकरण आपूर्तिकर्ता: उपकरण विक्रेता, विशेष रूप से वे जो एक्सट्रीम अल्ट्रावायलेट (ईयूवी) लिथोग्राफी में विशेषज्ञता रखते हैं, टीएसएमसी के निर्माण और उन्नयन कार्यक्रमों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तेजी से उपकरण भेजने में कठिनाई का सामना कर रहे हैं।
• उन्नत पैकेजिंग: चिप-ऑन-वेफर-ऑन-सब्सट्रेट (CoWoS) पैकेजिंग की क्षमता 2028 तक एक अड़चन बनी रहेगी, भले ही 2027 में 40% और 2028 में 25% के विस्तार की योजना बनाई गई हो।
• मेमोरी की कमी: हाई बैंडविड्थ मेमोरी (एचबीएम), डीआरएएम और फ्लैश मेमोरी की उपलब्धता को सबसे बड़ा सिस्टम-स्तरीय जोखिम बताया गया है, जिससे डिजाइनरों को अगली पीढ़ी के सिस्टम में समझौता करने के लिए मजबूर होना पड़ रहा है।
• इंजीनियरिंग प्रतिभा: TSMC को कथित तौर पर निर्माणाधीन कई निर्माण संयंत्रों के लिए कर्मचारियों की कमी का सामना करना पड़ रहा है।

TSMC की प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त और भविष्य की योजना

इन चुनौतियों के बावजूद, विशेषज्ञ ने बताया कि TSMC अपने प्रतिद्वंद्वियों पर महत्वपूर्ण तकनीकी बढ़त बनाए हुए है। कंपनी कथित तौर पर 2nm समतुल्य प्रक्रिया नोड पर सैमसंग से छह तिमाही की उत्पादन बढ़त और इंटेल (NASDAQ: INTC) से 11 तिमाही की बढ़त रखती है।

TSMC का लक्ष्य 2027 में अपने 2nm नोड के लिए प्रति माह 200,000 वेफर्स का उत्पादन करना है, जबकि इसका अगली पीढ़ी का A16 नोड पहले से ही जोखिम उत्पादन चरण में है। विश्लेषण में CoWoS से चिप-ऑन-पैनल-ऑन-सब्सट्रेट (CoPoS) तकनीक में भविष्य के बदलाव की ओर भी इशारा किया गया है, जिसमें उत्पादन बढ़ाने के लिए 2029 में ग्लास सब्सट्रेट का उपयोग किया जा सकता है।

यह मांग एनवीडिया (NASDAQ: NVDA) जैसे पारंपरिक जीपीयू लीडर्स से परे बढ़ते ग्राहक आधार के कारण बढ़ रही है, जिसमें प्रमुख तकनीकी कंपनियों के लिए कस्टम एएसआईसी भी शामिल हैं। विशेषज्ञ का अनुमान है कि कुल एक्सपीयू (जीपीयू और एएसआईसी) शिपमेंट 2026 में 14 मिलियन यूनिट तक पहुंच जाएगा, जो 2027 में 50% और 2028 में 40% की वृद्धि दर्ज करेगा। इस वृद्धि में गूगल (NASDAQ: GOOGL), माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ: MSFT), मेटा (NASDAQ: META) और ओपनएआई के एएसआईसी का महत्वपूर्ण योगदान रहेगा।