Story
KeyBanc กล่าวว่า Monolithic Power พร้อมรับการเติบโตจากความต้องการด้าน AI
KeyBanc ยังคงให้คำแนะนำ ซื้อหุ้นเพิ่ม (Overweight) และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 2,100 ดอลลาร์ สำหรับ Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR) ก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยอ้างถึงความคาดหวังว่าผลประกอบการจะดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และแนวโน้มในอนาคตที่ดี มุมมองเชิงบวกของบริษัทลงทุนนี้มาจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในกลุ่มธุรกิจ Enterprise Data ของบริษัท ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการ CPU เซิร์ฟเวอร์และฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่แข็งแกร่ง
ปัจจัยกระตุ้นตลาด AI และเซิร์ฟเวอร์
จากการวิเคราะห์ของ KeyBanc ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญคือการเริ่มผลิตแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของ Nvidia บริษัทระบุว่า Monolithic Power อยู่ในตำแหน่ง "ผู้จัดหา Vcore ขั้นที่ 2" หลักสำหรับแพลตฟอร์มนี้ โดยปัญหาทางเทคนิคก่อนหน้านี้ได้รับการแก้ไขแล้ว KeyBanc ยังระบุด้วยว่าคู่แข่ง เช่น ON Semiconductor และ Texas Instruments ยังไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับบทบาทนี้ในขณะนี้
เมื่อมองไปข้างหน้า KeyBanc คาดการณ์ว่า Nvidia จะนำสถาปัตยกรรมแบบแยกส่วนมาใช้กับแพลตฟอร์ม Rubin Ultra ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มปริมาณเนื้อหาต่อหน่วยของ Monolithic Power การพัฒนาครั้งนี้คาดว่าจะช่วยกระตุ้นการเติบโตเพิ่มเติมให้กับบริษัทในปี 2027 และ 2028
การประมาณการทางการเงินและการประเมินมูลค่า
การคาดการณ์ทางการเงินของ KeyBanc สำหรับ Monolithic Power สูงกว่าความเห็นของ Wall Street การประมาณการของบริษัทประกอบด้วย:
Ad- ไตรมาสที่ 3 ปี 2026: รายได้ 1.18 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 8.02 ดอลลาร์ เทียบกับการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 1.16 พันล้านดอลลาร์และ 7.79 ดอลลาร์
- ไตรมาสที่ 4 ปี 2026: รายได้ 1.24 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 8.48 ดอลลาร์ เทียบกับการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 1.22 พันล้านดอลลาร์และ 8.21 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมาย 2,100 ดอลลาร์ของบริษัทนั้นอิงจากการประเมินมูลค่าที่ 54 เท่าของประมาณการกำไรต่อหุ้นในปี 2027 ที่ 38.53 ดอลลาร์ KeyBanc ระบุว่าปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 32 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่ามัธยฐานสามปีที่ 43 เท่า
ปัจจัยสนับสนุนจากอุตสาหกรรมในวงกว้าง
นอกเหนือจากปัจจัยเฉพาะของบริษัทแล้ว KeyBanc คาดว่า Monolithic Power จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวตามวัฏจักรในวงกว้างของตลาดเซมิคอนดักเตอร์อนาล็อกด้านพลังงาน บริษัทเน้นย้ำถึงสภาวะอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น ซึ่งทำให้ซัพพลายเออร์มีอำนาจต่อรองมากขึ้นในการเพิ่มราคา
เพื่อเป็นหลักฐานของแนวโน้มนี้ รายงานระบุว่า Monolithic Power ได้ปรับขึ้นราคาแล้วในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยเพิ่มราคา 5% ถึง 10% สำหรับส่วนประกอบพีซี และ 10% ถึง 15% สำหรับส่วนประกอบเซิร์ฟเวอร์
Read next
More on หุ้น
KeyBanc คงราคาเป้าหมายของ Intel ไว้ที่ 155 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์และ AI ที่แข็งแกร่ง
KeyBanc ยืนยันคำแนะนำให้ลงทุนมากกว่าขาดทุน (Overweight) และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 155 ดอลลาร์สำหรับ Intel โดยอ้างถึงความคาดหวังว่าผลประกอบการจะออกมาดี เนื่องจากความต้องการ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของโรงงานผลิตชิป
ผู้ค้าปลีกเผชิญกับต้นทุนการขนส่งช่วงเทศกาลวันหยุดที่สูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากราคาน้ำมันดีเซลสูงขึ้นและมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม
ผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ กำลังเตรียมรับมือกับฤดูกาลขนส่งสินค้าช่วงวันหยุดที่แพงที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยคาดว่าราคาการขนส่งทางบกจะเพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งมีสาเหตุมาจากต้นทุนน้ำมันดีเซลที่พุ่งสูงขึ้นและการเปลี่ยนแปลงสูตรค่าธรรมเนียมน้ำมันเชื้อเพลิงของผู้ให้บริการขนส่ง
หุ้นของไบเออร์พุ่งขึ้นจากข้อมูลเชิงบวกเกี่ยวกับยาต้านมะเร็งและการอนุมัติยาตัวใหม่ต่อจากซาเรลโตในประเทศจีน
หุ้นของบริษัทยายักษ์ใหญ่ของเยอรมนีพุ่งขึ้นหลังจากบริษัทรายงานผลการทดลองระยะที่ 3 ที่น่าพอใจสำหรับยารักษามะเร็งต่อมลูกหมาก Nubeqa และได้รับการอนุมัติครั้งแรกในระดับโลกสำหรับยาป้องกันโรคหลอดเลือดสมอง Asundexian ในประเทศจีน
หุ้นโนเกียพุ่งขึ้น หลังนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มอันดับ และผลประกอบการไตรมาส 3 แข็งแกร่ง
หุ้น Nokia ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทวิจัย IndeRes ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือ โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามที่ดีเกินคาดและแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนขึ้นของบริษัท