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Needham報告：成熟製程半導體供應趨緊，中國設備進口激增
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根據投資公司Needham發布的第33期半導體資本設備追蹤報告，多項數據顯示成熟製程半導體市場正經歷供應趨緊的局面，而記憶體市場的復甦力道亦十分強勁。此份報告整合了截至七月的韓國、台灣及中國半導體設備進口數據，以及截至六月的全球半導體銷售數據。
整體市場數據顯示復甦力道
報告指出，全球半導體銷售數據在六月份呈現月增長加速的趨勢。其12個月移動平均年增率達到 7.49%，創下自1984年以來的單月最高紀錄。Needham分析，當前的週期與1984年的歷史性上升週期相似，主要由記憶體市場驅動。
具體數據方面：
- 矽晶圓出貨面積 (Silicon MSI)：2026年第二季同比增長7%，季增長9%，目前僅比2022年第三季的高峰低4%。
- 記憶體現貨價格：DDR5 DRAM現貨價格在八月份幾乎每日創下歷史新高，而NAND現貨價格也自月初開始反彈。Needham認為，NAND價格的回升可能是科林研發 (Lam Research) 近期股價表現優於應用材料 (Applied Materials) 和科磊 (KLA Corporation) 的原因之一。
晶圓設備進口分歧，中國需求強勁
Ad在晶圓製造設備 (WFE) 進口方面，韓國、台灣和中國三大地區的數據呈現分歧。七月份的3個月移動平均進口總額較六月增長5%，但各國表現不一。
韓國的進口額月減1%，台灣月增1%，而中國的進口額則大幅躍升了 14%。若以年初至今的數據來看，這三個地區的WFE進口總額較2025年同期增長了14%，顯示整體設備投資需求依然穩健。
Needham 維持正面評級，看好成熟製程
基於主流半導體（通常指成熟製程）供應趨緊的觀察，Needham對部分設備商維持正面看法。該公司重申對 Cohu、Kulicke and Soffa (K&S) 以及 BE Semiconductor Industries 的「買入」評級，同時也維持對應用材料的「買入」評級。
此外，該報告也提到，由於台積電 (TSMC) 減少了對董事會核准資本支出的季度揭露，Needham的追蹤模型現已整合台積電的資本支出數據，以更精確地反映市場動態。