Story
Needham: Doanh số bán dẫn toàn cầu tăng mạnh nhất từ năm 1984, dẫn dắt bởi chip nhớ
Theo báo cáo Semicap Tracker lần thứ 33 của công ty phân tích Needham, doanh số bán dẫn toàn cầu đang cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng trưởng trung bình động 12 tháng trong tháng 6 đạt 7,49%, con số hàng tháng cao nhất kể từ năm 1984. Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng chu kỳ tăng trưởng hiện tại, tương tự như chu kỳ lịch sử năm 1984, đang được thúc đẩy bởi ngành công nghiệp bộ nhớ.
Động lực từ thị trường bộ nhớ và tấm wafer
Needham chỉ ra rằng giá bộ nhớ đang có xu hướng tăng rõ rệt. Giá giao ngay của bộ nhớ DDR5 DRAM đã gần như liên tục lập đỉnh cao mới mọi thời đại trong tháng 8, trong khi giá giao ngay của bộ nhớ NAND cũng đã phục hồi từ đầu tháng. Sự phục hồi giá NAND có thể đã góp phần vào hiệu suất vượt trội gần đây của Lam Research (LRCX) so với các đối thủ như Applied Materials (AMAT) và KLA Corporation (KLAC).
Bên cạnh đó, thị trường tấm wafer silicon (silicon MSI) cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể:
- Tăng 7% so với cùng kỳ năm trước và 9% so với quý trước trong Quý 2 năm 2026.
- Hiện chỉ thấp hơn 4% so với mức đỉnh của Quý 3 năm 2022 và có khả năng vượt qua mức này trong nửa cuối năm 2026 nếu xu hướng hiện tại tiếp diễn.
Nhập khẩu thiết bị tăng vọt tại Trung Quốc
AdBáo cáo của Needham, tổng hợp dữ liệu nhập khẩu thiết bị chế tạo tấm wafer (WFE) tháng 7 từ Hàn Quốc, Đài Loan và Trung Quốc, cho thấy sự gia tăng đáng kể. Tổng lượng nhập khẩu WFE trung bình động ba tháng của ba khu vực này đã tăng 5% trong tháng 7 so với tháng 6.
Đáng chú ý nhất là sự tăng trưởng tại Trung Quốc, với lượng nhập khẩu tăng vọt 14% so với tháng trước. Trong khi đó, nhập khẩu tại Đài Loan tăng nhẹ 1% và tại Hàn Quốc giảm 1%. Tính từ đầu năm đến nay, tổng lượng nhập khẩu WFE vào ba khu vực này đã tăng 14% so với năm 2025.
Triển vọng và đánh giá của chuyên gia
Dựa trên các tín hiệu tích cực, đặc biệt là nguồn cung cho các chất bán dẫn tiến trình cũ (mainstream) đang thắt chặt, Needham duy trì khuyến nghị Mua đối với các cổ phiếu Cohu (COHU), Kulicke and Soffa (KLIC), và BE Semiconductor Industries (BESI). Công ty cũng giữ khuyến nghị Mua cho Applied Materials và khuyến nghị Nắm giữ cho Axcelis Technologies (ACLS).
Báo cáo cũng lưu ý rằng dữ liệu về chi tiêu vốn (CapEx) của TSMC hiện đã được tích hợp vào bộ theo dõi sau khi công ty này giảm bớt việc công bố thông tin về các khoản phân bổ vốn hàng quý của Hội đồng quản trị.