Laporan Needham: Impor Peralatan Semikonduktor ke China Melonjak di Tengah Penguatan Pasar Memori

Laporan Semicap Tracker ke-33 yang dirilis oleh Needham menunjukkan sinyal penguatan yang signifikan di pasar semikonduktor, terutama didorong oleh sektor memori dan peningkatan tajam permintaan peralatan dari China.

Penjualan Global dan Harga Memori Meningkat

Menurut laporan tersebut, yang menggabungkan data hingga Juli dan Agustus, penjualan semikonduktor global menunjukkan percepatan pertumbuhan secara bulanan pada bulan Juni. Rata-rata pergerakan 12 bulan (12-month moving average) mencapai 7,49%, angka bulanan tertinggi sejak tahun 1984. Needham mencatat bahwa siklus saat ini, mirip dengan siklus kenaikan historis pada 1984, juga didorong oleh sektor memori.

Kekuatan ini tercermin pada harga. Harga spot DRAM DDR5 dilaporkan mencapai rekor tertinggi baru hampir setiap hari di bulan Agustus, sementara harga spot NAND pulih dari awal bulan. Needham berpendapat bahwa pemulihan harga NAND ini mungkin berkontribusi pada kinerja saham Lam Research (LRCX) yang lebih unggul dibandingkan Applied Materials (AMAT) dan KLA Corporation (KLAC) baru-baru ini.

Lonjakan Impor Peralatan Manufaktur

Data impor peralatan fabrikasi wafer (WFE) gabungan ke Korea, Taiwan, dan China menunjukkan kenaikan 5% pada Juli dibandingkan Juni. Angka ini didorong oleh lonjakan signifikan dari China:

• China: Impor melonjak 14% secara bulanan.
• Taiwan: Impor naik 1%.
• Korea Selatan: Impor turun 1%.

Ad

Secara year-to-date, total impor WFE ke tiga wilayah ini naik 14% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2025. Pertumbuhan ini mengindikasikan peningkatan aktivitas investasi dan kapasitas produksi di kawasan tersebut.

Implikasi Pasar dan Rekomendasi Analis

Bagi investor, data ini menyoroti pengetatan pasokan untuk semikonduktor arus utama (mainstream). Berdasarkan temuan ini, Needham mempertahankan peringkat "Beli" untuk beberapa perusahaan, termasuk:

• Cohu (COHU)
• Kulicke and Soffa (KLIC)
• BE Semiconductor Industries (BESI)
• Applied Materials (AMAT)

Sementara itu, perusahaan tersebut memberikan peringkat "Tahan" untuk Axcelis Technologies (ACLS). Laporan ini memberikan pandangan positif terhadap produsen peralatan yang terekspos pada node menengah dan pasar memori yang sedang pulih.