Story
Lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng vọt sau khi ECB nâng lãi suất và PPI Mỹ vượt dự báo
Lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu đã đồng loạt tăng lên các mức cao kỷ lục trong nhiều năm vào hôm thứ Năm, sau quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ bất ngờ tăng mạnh. Những diễn biến này đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc các ngân hàng trung ương lớn sẽ tiếp tục chính sách thắt chặt tiền tệ để kiềm chế lạm phát.
Lợi suất trái phiếu châu Âu leo dốc
Tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã quyết định tăng lãi suất tiền gửi cơ bản thêm 25 điểm cơ bản lên mức 2,50% nhằm đối phó với áp lực lạm phát do giá năng lượng thúc đẩy. Động thái này ngay lập tức đẩy chi phí đi vay trên toàn khu vực đồng euro lên cao hơn.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 2 năm, vốn nhạy cảm với chính sách tiền tệ, đã tăng 1,9 điểm cơ bản lên 3,072%, duy trì gần mức cao nhất kể từ năm 2024.
- Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm (làm tham chiếu cho khu vực) tăng 0,8 điểm cơ bản lên 3,457%, dao động quanh mức cao nhất kể từ năm 2011.
Quyết định của ECB được đưa ra trong bối cảnh lạm phát sơ bộ tháng 8 của khu vực đồng euro đã tăng tốc lên 3,3%, với cấu phần năng lượng tăng vọt 14,3%. Các thị trường tiền tệ hiện đang định giá xác suất hơn 90% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa của ECB trong năm nay.
Áp lực bán tháo gia tăng tại Mỹ
Đồng thời, làn sóng bán tháo trên thị trường thu nhập cố định toàn cầu càng thêm trầm trọng sau khi Bộ Lao động Thống kê Mỹ công bố dữ liệu lạm phát bán buôn tăng tốc và vượt qua kỳ vọng.
AdTheo báo cáo, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng 8 của Mỹ đã tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự báo 5,3% và tăng đáng kể so với mức 4,8% của tháng 7. Dữ liệu này cho thấy chi phí năng lượng và nguyên liệu thô cao đang nhanh chóng lan truyền qua các chuỗi cung ứng.
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng 2,5 điểm cơ bản lên 4,497%, mức cao nhất kể từ đầu năm 2024.
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2,7 điểm cơ bản lên 4,909%, thiết lập mức đỉnh mới của năm 2023.
Thị trường chờ đợi dữ liệu CPI
Sau các động thái diều hâu từ ECB và dữ liệu PPI nóng hơn dự kiến của Mỹ, sự chú ý của các nhà đầu tư hiện đang đổ dồn vào báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu này được xem là một trong những yếu tố cuối cùng có thể tác động đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong cuộc họp sắp tới.
Thị trường hợp đồng tương lai hiện đang định giá xác suất khoảng 62% cho khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 15-16 tháng 9.