Story
นักวิเคราะห์กล่าวว่า ดัชนี S&P 500 ทรงตัว เนื่องจากแรงหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของ Meta ช่วยชดเชยปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค
Summary
ดัชนี S&P 500 ยังคงทรงตัวในเดือนกันยายน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับตัวขึ้นอย่างมากของหุ้น Meta และความหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายต่ออิหร่าน ตามรายงานของบริษัทวิจัย Vital Knowledge
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งในเดือนกันยายน โดยดัชนี S&P 500 ยังคงทรงตัวแม้จะมีแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างมากจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น จากรายงานของบริษัท Vital Knowledge ระบุว่า ความมั่นคงนี้เกิดจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในภาคเทคโนโลยีและการเก็งกำไรของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์
การพุ่งขึ้นในวงแคบซ่อนความอ่อนแอในวงกว้าง
การพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัวมีบทบาทสำคัญในการรักษาระดับดัชนีหลักให้คงอยู่ Vital Knowledge ชี้ให้เห็นว่า Meta Platforms มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นเกือบ 400 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัว Muse AI agent เมื่อวันที่ 8 กันยายน ซึ่งเป็นการกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ช่วยชดเชยการลดลงของตลาดในวงกว้าง
อย่างไรก็ตาม การนำของหุ้นกลุ่มนี้ในวงแคบกลับซ่อนความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ บริษัทชี้ให้เห็นว่าดัชนีที่ไม่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดนั้นแสดงภาพที่แตกต่างออกไป:
- ดัชนี S&P 500 ที่ถ่วงน้ำหนักเท่ากันลดลงมากกว่า 4% ในเดือนกันยายน
- ดัชนี Russell 2000 สำหรับหุ้นขนาดเล็กก็ลดลงมากกว่า 4% ในเดือนนี้เช่นกัน
Vital Knowledge เตือนว่า "การมุ่งเน้นที่แคบ" เฉพาะข่าวดีเกี่ยวกับ AI ทำให้ผู้ลงทุนมองข้ามพัฒนาการเชิงลบอื่นๆ ในตลาด
Adความหวังและอุปสรรคทางภูมิรัฐศาสตร์
ปัจจัยที่สองที่สนับสนุนตลาดคือการคาดการณ์ของผู้ลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นจากทำเนียบขาวเกี่ยวกับอิหร่าน ซึ่งบริษัทเรียกว่าทฤษฎี "TACO" (ทรัมป์ น้ำมัน) ความเชื่อในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนคือความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและต้นทุนพลังงานจะบีบให้รัฐบาลลดความตึงเครียด ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
อย่างไรก็ตาม Vital Knowledge แสดงความสงสัยเกี่ยวกับผลลัพธ์นี้ บริษัทดังกล่าวโต้แย้งว่าสถานการณ์ไม่ใช่ทางเลือกแบบสองทางระหว่างการบานปลายและการแก้ไขปัญหา และสถานการณ์ "กิจกรรมจลน์ระดับต่ำ" และการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปมากกว่า
บริบทตลาด
ผลการดำเนินงานที่ทรงตัวของดัชนี S&P 500 ในเดือนนี้เกิดขึ้นท่ามกลางอุปสรรคสำคัญที่ทวีความรุนแรงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 80 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ทำให้สภาวะทางการเงินตึงตัวขึ้นอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสากล ได้พุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
Read next
More on หุ้น
Inpex เตรียมเข้าซื้อหุ้นของ JERA ใน Ichthys LNG ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 68.6%
บริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ของญี่ปุ่นอย่าง Inpex จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในโครงการ Ichthys LNG ของออสเตรเลียเป็น 68.555% หลังจากตกลงซื้อหุ้นจากบริษัทย่อยของ JERA โดยบริษัทได้ใช้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นก่อน (pre-emptive rights) เพื่อให้ได้มาซึ่งผลประโยชน์เพิ่มเติมในโรงงานผลิตก๊าซขนาดใหญ่แห่งนี้
มีรายงานว่าเฟดวางแผนที่จะเพิ่มเกณฑ์สินทรัพย์ขั้นต่ำเพื่อกำกับดูแลธนาคารอย่างเข้มงวดมากขึ้น
มีรายงานว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังเตรียมที่จะเพิ่มขนาดสินทรัพย์ที่ธนาคารจะต้องได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้อาจช่วยลดภาระด้านกฎระเบียบและอาจกระตุ้นให้เกิดการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมครั้งใหม่
ภาคสาธารณูปโภคแตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นกดดันหุ้นปันผล
ดัชนีกลุ่มสาธารณูปโภคของ S&P 500 ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งลดความน่าสนใจของหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูง
ราคาหุ้น Safestay ร่วงลงอย่างหนักหลังจากกลุ่มธุรกิจโฮสเทลเตือนเกี่ยวกับยอดจองและผลกำไร
หุ้นของ Safestay PLC ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจากบริษัทเปิดเผยรายงานผลประกอบการที่แสดงให้เห็นถึงการจองล่วงหน้าที่ลดลง 21% ซึ่งเป็นตัวชี้วัดรายได้ที่สำคัญ และรายงานผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีแรก