รายงานจาก Goldman Sachs ระบุว่า ภาคอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์แสดงการเติบโตและผลกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2

รายงานวิเคราะห์ฉบับใหม่ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธโดย Goldman Sachs ระบุว่า ภาคธุรกิจซอฟต์แวร์แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงินในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยมีรายได้ประจำเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งและมีกำไรสูงเกือบถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

รายงานของบริษัทซึ่งติดตามบริษัทซอฟต์แวร์ 40 แห่ง เน้นย้ำถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่งและผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ต่อเนื่องของอุตสาหกรรม

ความแข็งแกร่งทั่วทั้งภาคธุรกิจในไตรมาสที่ 2

โดยเฉลี่ยแล้ว รายได้ประจำต่อปี (ARR) เติบโตขึ้น 21.3% เมื่อเทียบกับปีต่อปี โดย 20 ใน 40 บริษัทมีการเติบโตที่เร่งขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ผลการดำเนินงานนี้เกิดขึ้นแม้ว่าการเปรียบเทียบกับปีต่อปีจะยากลำบากมากขึ้นก็ตาม รายงานระบุ

ผลประกอบการทางการเงินโดยรวมดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ บริษัทโดยเฉลี่ยมีรายได้ในไตรมาสที่ 2 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.4% ซึ่งดีขึ้นจาก 2.1% ในไตรมาสแรก กำไรต่อหุ้น (EPS) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มากยิ่งขึ้น โดยเพิ่มขึ้นเป็น 14.2% จาก 11.1% ในไตรมาสก่อนหน้า

ตัวชี้วัดด้านความสามารถในการทำกำไรก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 78.4% ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) เฉลี่ยเพิ่มขึ้นประมาณ 110 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็น 24.4% ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในชุดข้อมูลของ Goldman Sachs แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทั่วทั้งภาคส่วน

ผู้นำด้าน AI และแพลตฟอร์มผลักดันการปรับปรุงประมาณการ

Ad

Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าประมาณการรายได้สำหรับปีปฏิทิน 2026 ปรับตัวสูงขึ้นในทุกหมวดหมู่ซอฟต์แวร์ โดยนำโดยซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐานและแพลตฟอร์มที่เพิ่มขึ้น 3.0% กลุ่มนี้มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นจากบริษัทต่างๆ ที่ใช้ประโยชน์จากปัญญาประดิษฐ์และการนำแพลตฟอร์มมาใช้

หุ้นเด่นที่ผลักดันให้ประมาณการเพิ่มขึ้น ได้แก่:

• Palantir (PLTR): นำกลุ่มด้วยการเพิ่มขึ้นของประมาณการ 6.1% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโต 150% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ
• Snowflake (SNOW): มีการปรับเพิ่มประมาณการ 3.4% เนื่องจากผลิตภัณฑ์ CoCo มีการเข้าถึงลูกค้าถึง 60% เพิ่มขึ้นจาก 50% ในไตรมาสก่อนหน้า
• DigitalOcean (DOCN): ได้รับการปรับเพิ่มประมาณการ 3.2% โดยได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในภาระงานประมวลผล AI

โมเมนตัมในวงกว้าง

นอกเหนือจากหุ้นเด่นแล้ว บริษัทอื่นๆ อีกหลายแห่งก็มีผลงานที่สำคัญ ซึ่งเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างของภาคส่วนนี้ CrowdStrike (CRWD) รายงานรายได้ประจำปีสุทธิ (ARR) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 333 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีต่อปี และปรับเพิ่มประมาณการสำหรับทั้งปี

ในทำนองเดียวกัน MongoDB (MDB) ขยายฐานลูกค้าที่มีรายได้ประจำปี (ARR) มากกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในด้านความปลอดภัย Palo Alto Networks (PANW) มีรายได้เติบโตอย่างรวดเร็วถึง 34% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการใช้งานแพลตฟอร์มของลูกค้าอย่างแข็งแกร่ง