Sektor Perangkat Lunak Menunjukkan Pertumbuhan dan Profitabilitas yang Kuat di Kuartal Kedua, Menurut Laporan Goldman Sachs.

Sektor perangkat lunak menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat pada kuartal kedua tahun 2026, mencatatkan pertumbuhan yang kuat dalam pendapatan berulang dan mencapai tingkat profitabilitas mendekati rekor, menurut analisis baru yang dirilis Rabu oleh Goldman Sachs.

Laporan perusahaan tersebut, yang melacak 40 perusahaan perangkat lunak, menyoroti fundamental yang tangguh dan kinerja yang lebih baik dari perkiraan, menunjukkan momentum berkelanjutan untuk industri ini.

Kekuatan Sektor Secara Keseluruhan di Kuartal Kedua

Di seluruh kelompok perusahaan, pendapatan berulang tahunan (ARR) rata-rata tumbuh sebesar 21,3% dari tahun ke tahun, dengan 20 dari 40 perusahaan mempercepat pertumbuhan mereka dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Kinerja ini terjadi meskipun perbandingan tahun ke tahun lebih sulit, catat laporan tersebut.

Hasil keuangan secara umum melampaui ekspektasi analis. Perusahaan rata-rata melampaui perkiraan pendapatan kuartal kedua sebesar 2,4%, peningkatan dari 2,1% pada kuartal pertama. Laba per saham (EPS) melampaui ekspektasi, meningkat menjadi 14,2% di atas perkiraan, naik dari 11,1% pada kuartal sebelumnya.

Metrik profitabilitas juga terus menguat. Margin kotor median sedikit meningkat menjadi 78,4%, sementara margin EBIT median meningkat sekitar 110 basis poin secara berurutan menjadi 24,4%, mendekati level tertinggi dalam dataset Goldman Sachs. Ini menunjukkan efisiensi operasional yang kuat di seluruh sektor.

Pemimpin AI dan Platform Mendorong Revisi

Ad

Goldman Sachs mencatat bahwa perkiraan pendapatan tahun kalender 2026 meningkat di semua kategori perangkat lunak, dipimpin oleh peningkatan 3,0% untuk perangkat lunak Infrastruktur dan Platform. Segmen ini menunjukkan kinerja yang luar biasa dari perusahaan yang memanfaatkan kecerdasan buatan dan adopsi platform.

Para pelaku utama yang mendorong revisi ke atas meliputi:

• Palantir (PLTR): Memimpin kelompok dengan peningkatan estimasi sebesar 6,1%, didorong oleh pertumbuhan 150% tahun-ke-tahun dalam bisnis Komersial AS-nya.
• Snowflake (SNOW): Mengalami revisi sebesar 3,4% karena produk CoCo-nya mencapai penetrasi pelanggan 60%, naik dari 50% pada kuartal sebelumnya.
• DigitalOcean (DOCN): Menerima revisi sebesar 3,2%, diuntungkan dari kekuatan berkelanjutan dalam beban kerja komputasi AI.

Momentum yang Luas

Selain para pelaku utama, beberapa perusahaan lain mencatatkan pencapaian signifikan, yang menggarisbawahi kekuatan sektor secara luas. CrowdStrike (CRWD) melaporkan rekor pendapatan tahunan bersih baru sebesar $333 juta pada kuartal fiskal kedua, peningkatan 51% tahun-ke-tahun, dan menaikkan prospek setahun penuhnya.

Demikian pula, MongoDB (MDB) memperluas basis pelanggannya dengan pendapatan tahunan berulang (ARR) lebih dari $100.000 sebesar 17% dari tahun ke tahun. Di bidang keamanan, Palo Alto Networks (PANW) melihat pertumbuhan pendapatannya meningkat menjadi 34% dari tahun ke tahun pada kuartal fiskal keempatnya, didorong oleh platformisasi pelanggan yang kuat.