Theo báo cáo của Goldman Sachs, ngành phần mềm ghi nhận tăng trưởng và lợi nhuận mạnh mẽ trong quý 2.

Theo một phân tích mới được Goldman Sachs công bố hôm thứ Tư, ngành phần mềm đã thể hiện sức khỏe tài chính vững mạnh trong quý 2 năm 2026, ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu định kỳ và đạt mức lợi nhuận gần kỷ lục.

Báo cáo của công ty, theo dõi 40 công ty phần mềm, nhấn mạnh các yếu tố cơ bản vững chắc và hiệu suất tốt hơn dự kiến, cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục của ngành.

Sức mạnh toàn ngành trong quý 2

Trên toàn nhóm, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trung bình tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước, với 20 trong số 40 công ty tăng tốc độ tăng trưởng so với quý trước. Báo cáo lưu ý rằng hiệu suất này đạt được bất chấp việc so sánh với cùng kỳ năm trước khó khăn hơn.

Kết quả tài chính nhìn chung vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Doanh thu trung bình của các công ty vượt ước tính quý 2 2,4%, cải thiện so với mức 2,1% trong quý đầu tiên. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) thậm chí còn vượt trội hơn, tăng 14,2% so với ước tính, tăng từ 11,1% trong quý trước.

Các chỉ số lợi nhuận cũng tiếp tục được cải thiện. Biên lợi nhuận gộp trung bình tăng nhẹ lên 78,4%, trong khi biên lợi nhuận EBIT trung bình tăng khoảng 110 điểm cơ bản so với quý trước lên 24,4%, gần đạt mức cao nhất trong bộ dữ liệu của Goldman Sachs. Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trên toàn ngành.

Các công ty dẫn đầu về AI và Nền tảng thúc đẩy điều chỉnh dự báo

Ad

Goldman Sachs lưu ý rằng ước tính doanh thu năm 2026 đã tăng lên trên tất cả các danh mục phần mềm, dẫn đầu là mức tăng 3,0% đối với phần mềm Cơ sở hạ tầng và Nền tảng. Phân khúc này chứng kiến hiệu suất vượt trội từ các công ty tận dụng trí tuệ nhân tạo và việc áp dụng nền tảng.

Các công ty có hiệu suất chính thúc đẩy điều chỉnh tăng dự báo bao gồm:

• Palantir (PLTR): Dẫn đầu nhóm với mức tăng 6,1% trong ước tính, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 150% so với cùng kỳ năm trước trong mảng kinh doanh Thương mại tại Mỹ.
• Snowflake (SNOW): Được điều chỉnh tăng 3,4% khi sản phẩm CoCo đạt tỷ lệ thâm nhập khách hàng 60%, tăng từ 50% trong quý trước.
• DigitalOcean (DOCN): Được điều chỉnh tăng 3,2%, nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong khối lượng công việc tính toán AI.

Đà tăng trưởng trên diện rộng

Bên cạnh những công ty dẫn đầu, một số công ty khác cũng đạt được những thành tựu đáng kể, nhấn mạnh sức mạnh tổng thể của ngành. CrowdStrike (CRWD) báo cáo doanh thu ròng hàng năm (ARR) mới kỷ lục là 333 triệu đô la trong quý tài chính thứ hai, tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái và nâng cao triển vọng cả năm.

Tương tự, MongoDB (MDB) đã mở rộng cơ sở khách hàng với doanh thu hàng năm hơn 100.000 đô la, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong lĩnh vực bảo mật, Palo Alto Networks (PANW) chứng kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu tăng tốc lên 34% so với cùng kỳ năm trước trong quý tài chính thứ tư, nhờ vào việc xây dựng nền tảng khách hàng mạnh mẽ.