골드만삭스 보고서에 따르면 소프트웨어 부문은 2분기에 견조한 성장세와 수익성을 보였습니다.

골드만삭스가 수요일 발표한 새로운 분석에 따르면, 소프트웨어 업계는 2026년 2분기에 견조한 재무 건전성을 보이며 반복 매출(ARR)이 크게 증가하고 거의 사상 최고 수준의 수익성을 달성했습니다.

40개 소프트웨어 기업을 추적한 이 보고서는 탄탄한 펀더멘털과 예상을 뛰어넘는 실적을 강조하며 업계의 지속적인 성장세를 시사합니다.

2분기 업계 전반의 강세

조사 대상 기업 전체의 연간 반복 매출(ARR) 중간값은 전년 동기 대비 21.3% 증가했으며, 40개 기업 중 20개 기업은 전 분기 대비 성장세가 가속화되었습니다. 보고서는 이러한 성과가 전년 동기 대비 비교 기준이 더욱 어려워졌음에도 불구하고 달성되었다고 지적했습니다.

재무 실적은 전반적으로 애널리스트들의 예상을 상회했습니다. 기업들의 2분기 매출 중간값은 예상치를 2.4% 상회했으며, 이는 1분기의 2.1%보다 개선된 수치입니다. 주당순이익(EPS)은 예상치를 크게 웃도는 14.2%를 기록하며 전 분기의 11.1% 대비 상승폭을 더욱 확대했습니다.

수익성 지표 또한 지속적으로 강화되었습니다. 매출총이익률 중간값은 78.4%로 소폭 상승했고, 영업이익률 중간값은 전 분기 대비 약 110bp 상승한 24.4%를 기록하며 골드만삭스 데이터 세트에서 최고 수준에 근접했습니다. 이는 업계 전반에 걸쳐 강력한 운영 효율성을 보여줍니다.

AI 및 플랫폼 선도 기업의 실적 전망 상향 조정

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골드만삭스는 2026년 매출 전망치가 모든 소프트웨어 부문에서 상향 조정되었으며, 특히 인프라 및 플랫폼 소프트웨어 부문이 3.0% 증가했다고 밝혔습니다. 이 부문에서는 인공지능(AI) 및 플랫폼 도입을 적극적으로 활용하는 기업들의 뛰어난 실적이 두드러졌습니다.

실적 상향 조정을 이끈 주요 기업은 다음과 같습니다.

• 팔란티어(PLTR): 미국 상업 사업 부문의 전년 대비 150% 성장에 힘입어 실적 전망치가 6.1% 상향 조정되며 그룹 내 최고치를 기록했습니다.
• 스노플레이크(SNOW): CoCo 제품의 고객 점유율이 전 분기 50%에서 60%로 상승하면서 실적 전망치가 3.4% 상향 조정되었습니다.
• 디지털오션(DOCN): AI 컴퓨팅 워크로드 부문의 지속적인 강세에 힘입어 실적 전망치가 3.2% 상향 조정되었습니다.

광범위한 성장세

주요 기업 외에도 여러 기업이 주목할 만한 성과를 거두며 업계 전반의 강세를 보여주었습니다. 크라우드스트라이크(CRWD)는 2분기에 순 신규 반복 매출(ARR)이 3억 3,300만 달러로 사상 최고치를 기록하며 전년 동기 대비 51% 증가했다고 발표하고 연간 전망치를 상향 조정했습니다.

마찬가지로, MongoDB(MDB)는 연간 반복 매출(ARR) 10만 달러 이상을 달성한 고객 기반을 전년 대비 17% 확장했습니다. 보안 분야에서는 Palo Alto Networks(PANW)가 강력한 고객 플랫폼 도입에 힘입어 4분기 매출 성장률이 전년 동기 대비 34%로 가속화되었습니다.