ゴールドマン・サックスの報告によると、ソフトウェアセクターは第2四半期に力強い成長と収益性を示した。

ゴールドマン・サックスが水曜日に発表した新たな分析によると、ソフトウェア業界は2026年第2四半期に堅調な財務状況を示し、経常収益の力強い成長と過去最高水準に近い収益性を達成した。

40社のソフトウェア企業を対象とした同社のレポートは、強固なファンダメンタルズと予想を上回る業績を強調し、業界の継続的な成長を示唆している。

第2四半期における業界全体の好調

調査対象企業全体で、年間経常収益（ARR）の中央値は前年同期比で21.3%増加し、40社中20社が前四半期比で成長を加速させた。レポートによると、前年同期比での比較対象がより厳しい状況であったにもかかわらず、このような好業績を達成した。

財務実績はアナリストの予想を概ね上回った。中央値では、第2四半期の売上高がアナリスト予想を2.4%上回り、第1四半期の2.1%から改善した。一株当たり利益（EPS）は予想を大きく上回り、前四半期の11.1%増から14.2%増へと大幅に改善しました。

収益性指標も引き続き好調です。売上総利益率の中央値は78.4%に上昇し、EBITマージンの中央値は前期比約110ベーシスポイント増の24.4%となり、ゴールドマン・サックスのデータセットにおける過去最高水準に迫りました。これは、業界全体の高い業務効率性を示しています。

AIとプラットフォーム分野のリーダー企業が業績予想の上方修正を牽引

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ゴールドマン・サックスは、2026年通年の売上高予想がすべてのソフトウェアカテゴリーで上方修正されたと指摘しました。特にインフラストラクチャおよびプラットフォームソフトウェア分野では3.0%増と大幅な伸びを示しました。この分野では、人工知能（AI）とプラットフォームの導入を活用した企業が目覚ましい業績を上げています。

業績予想の上方修正を牽引した主要企業は以下の通りです。

• Palantir (PLTR): 米国コマーシャル事業が前年同期比150%増と大幅な成長を遂げ、業績予想が6.1%上方修正され、グループをリードしました。
• Snowflake (SNOW): CoCo製品の顧客浸透率が前四半期の50%から60%に上昇したことを受け、業績予想が3.4%上方修正されました。
• DigitalOcean (DOCN): AIコンピューティングワークロードの好調が継続したことを受け、業績予想が3.2%上方修正されました。

幅広い勢い

上位企業以外にも、多くの企業が目覚ましい業績を上げ、セクター全体の力強さを改めて示しました。 CrowdStrike（CRWD）は、第2四半期に過去最高の新規年間経常収益（ARR）3億3,300万ドルを記録し、前年同期比51%増となった。また、通期業績見通しも上方修正した。

同様に、MongoDB（MDB）は、ARRが10万ドルを超える顧客基盤を前年同期比17%拡大した。セキュリティ分野では、Palo Alto Networks（PANW）が、顧客プラットフォームの力強い成長に牽引され、第4四半期の売上高成長率が前年同期比34%増と加速した。