หุ้น Nutanix พุ่งขึ้น หลัง Guggenheim เริ่มต้นให้คำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากส่วนแบ่งการตลาดของ VMware เพิ่มขึ้น

หุ้นของ Nutanix (NTNX) ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงกลางวัน หลังจากที่ Guggenheim เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์คลาวด์สำหรับองค์กรแห่งนี้ ด้วยคำแนะนำ ซื้อ และราคาเป้าหมาย 100 ดอลลาร์ การเริ่มต้นการวิเคราะห์นี้มองว่า Nutanix เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการที่ลูกค้าหันไปใช้ Nutanix แทน VMware ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบวันอยู่ที่ 72.42 ดอลลาร์

บทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์

Howard Ma นักวิเคราะห์ของ Guggenheim กล่าวว่า Nutanix เป็น "ทางเลือกเดียวที่เหมาะสมในการทดแทน VMware ในระดับองค์กร" ในตลาดโครงสร้างพื้นฐานแบบไฮเปอร์คอนเวอร์เจนซ์หลัก ซึ่งเขาประเมินมูลค่าไว้ที่กว่า 12 พันล้านดอลลาร์ รายงานระบุว่า การขึ้นราคาอย่างรุนแรงของ VMware และวิธีการขายแบบแพ็กเกจเท่านั้น กำลังเร่งให้ลูกค้าหันไปใช้ Nutanix มากขึ้น

พลวัตการแข่งขันนี้เป็นพื้นฐานของการคาดการณ์ทางการเงินในแง่ดีของ Guggenheim บริษัทคาดการณ์ว่า Nutanix จะเร่งการเติบโตของรายได้รวมเป็น 17% ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 13% อย่างมาก แบบจำลองของ Guggenheim คาดการณ์ว่าการเติบโตนี้อาจสูงถึง 20% ภายในปีงบประมาณ 2029

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ

Guggenheim เน้นย้ำถึงหลายปัจจัยที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวก รวมถึงการเติบโตของรายได้ประจำปี (ARR) ที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเพิ่มอัตรากำไร ตัวเร่งสำคัญที่ระบุในรายงาน ได้แก่:

Ad

• การใช้งานที่เพิ่มขึ้น: การใช้งาน Nutanix Cloud Clusters ในระดับองค์กรที่เพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนฮาร์ดแวร์แบบติดตั้งในองค์กรที่สูงขึ้น
• ปัจจัยหนุนรายได้: บริษัทคาดว่ารายได้จากฮาร์ดแวร์แบบติดตั้งในองค์กรที่ถูกเลื่อนออกไปชั่วคราว ซึ่งเกิดจากวงจรการติดตั้งที่ยาวนานและสัญญาที่มีกำหนดในอนาคต จะกลับมาเป็นปัจจัยหนุนรายได้ที่เห็นได้ชัดเจนภายในปีนี้
• โอกาสในการขายข้ามผลิตภัณฑ์: คาดว่าจะได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมจากโครงสร้างพื้นฐาน Kubernetes ที่ทันสมัยและข้อเสนอปัญญาประดิษฐ์แบบครบวงจร

จากแนวโน้มนี้ Guggenheim ชี้ว่า Nutanix อาจกลายเป็นบริษัทที่เข้าเกณฑ์ "Rule of 50" ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่อัตราการเติบโตของรายได้รวมและอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระของบริษัทต้องเกิน 50% ซึ่งจะสูงกว่าเป้าหมายภายในของบริษัทเอง

บริบทตลาด

การตอบรับเชิงบวกต่อการเริ่มต้นการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ได้รับการเสริมด้วยปัจจัยสนับสนุนจากเศรษฐกิจมหภาค ตลาดโดยรวมปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์แห่งผลประกอบการของบริษัทและการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.6% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.8% ในช่วงการซื้อขาย