VMware के बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि के बाद Guggenheim द्वारा 'खरीदें' रेटिंग शुरू करने पर Nutanix के शेयरों में उछाल आया।

गुगेनहाइम द्वारा एंटरप्राइज क्लाउड सॉफ्टवेयर कंपनी नुटानिक्स (NTNX) को बाय रेटिंग और $100 के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू करने के बाद दोपहर के कारोबार में कंपनी के शेयरों में उछाल आया। इस कवरेज में नुटानिक्स को प्रतिद्वंद्वी VMware से ग्राहकों के नुटानिक्स की ओर जाने का प्रमुख लाभार्थी बताया गया है, जिसके चलते शेयर का मूल्य सत्र के उच्चतम स्तर $72.42 तक पहुंच गया।

विश्लेषक का विश्लेषण

गुगेनहाइम के विश्लेषक हॉवर्ड मा का तर्क है कि नुटानिक्स कोर हाइपरकन्वर्टेड इंफ्रास्ट्रक्चर बाजार में "VMware का एकमात्र व्यवहार्य एंटरप्राइज-व्यापी विकल्प" है, जिसका मूल्य उनके अनुसार $12 बिलियन से अधिक है। रिपोर्ट में कहा गया है कि VMware की आक्रामक मूल्य वृद्धि और केवल बंडल बिक्री की अनिवार्य रणनीति ग्राहकों को नुटानिक्स की ओर तेजी से आकर्षित कर रही है।

यह प्रतिस्पर्धी गतिशीलता गुगेनहाइम के आशावादी वित्तीय अनुमानों का आधार है। कंपनी को उम्मीद है कि Nutanix इस साल अपनी कुल राजस्व वृद्धि को 17% तक बढ़ाएगी, जो 13% के आम अनुमान से कहीं अधिक है। गुगेनहाइम के मॉडल का अनुमान है कि यह वृद्धि वित्त वर्ष 2029 तक 20% तक पहुंच सकती है।

प्रमुख विकास कारक

गुगेनहाइम ने अपने सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करने वाले कई कारकों पर प्रकाश डाला, जिनमें मजबूत वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) वृद्धि और मार्जिन में संभावित वृद्धि शामिल हैं। रिपोर्ट में पहचाने गए प्रमुख उत्प्रेरक इस प्रकार हैं:

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• बढ़ता उपयोग: ऑन-प्रिमाइसेस हार्डवेयर की बढ़ती लागत के कारण Nutanix क्लाउड क्लस्टर का उद्यमों द्वारा बढ़ता उपयोग।
• राजस्व में वृद्धि: कंपनी को उम्मीद है कि विस्तारित परिनियोजन चक्रों और भविष्य की तारीख वाले अनुबंधों के कारण अस्थायी रूप से स्थगित ऑन-प्रिमाइसेस राजस्व में इस वर्ष के अंत तक वृद्धि स्पष्ट रूप से दिखाई देगी।
• क्रॉस-सेलिंग के अवसर: आधुनिक Kubernetes इन्फ्रास्ट्रक्चर और टर्नकी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस पेशकशों से अतिरिक्त गति मिलने की उम्मीद है।

इस रुझान के आधार पर, गुगेनहाइम का सुझाव है कि नुटानिक्स "रूल ऑफ़ 50" के अनुरूप प्रदर्शन करने वाली कंपनी बन सकती है, जो एक ऐसा मानक है जहां किसी कंपनी की संयुक्त राजस्व वृद्धि दर और मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन 50% से अधिक हो। यह कंपनी के अपने आंतरिक लक्ष्यों को पार कर जाएगा।

बाजार संदर्भ

विश्लेषक के इस प्रारंभिक अनुमान को मिली सकारात्मक प्रतिक्रिया को अनुकूल व्यापक आर्थिक पृष्ठभूमि ने और बल दिया। व्यापक बाजार ऊंचे स्तर पर कारोबार कर रहे थे क्योंकि निवेशक कॉर्पोरेट आय परिणामों और फेडरल रिजर्व के नीतिगत निर्णय के लिए तैयार थे, जिसके चलते एसएंडपी 500 में 0.6% और नैस्डैक कंपोजिट में सत्र के दौरान 0.8% की वृद्धि हुई।