नूटानिक्स के शेयरों में उछाल आया क्योंकि गुगेनहाइम ने वीएमवेयर के शेयर अधिग्रहण का हवाला देते हुए इसे 'बाय' रेटिंग दी।

सोमवार को Nutanix Inc. (NASDAQ:NTNX) के शेयरों में 1.6% की बढ़ोतरी हुई, जब Guggenheim ने एंटरप्राइज क्लाउड सॉफ्टवेयर प्रदाता Nutanix को खरीदें रेटिंग और $100 का लक्ष्य देते हुए इस पर अपनी रिपोर्ट जारी की। फर्म का यह सकारात्मक दृष्टिकोण Nutanix की अपने प्रमुख प्रतिद्वंद्वी VMware से महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की क्षमता पर आधारित है।

VMware के विकल्प का सिद्धांत

Guggenheim के विश्लेषक हॉवर्ड मा के अनुसार, हाइपरकन्वर्टेड इंफ्रास्ट्रक्चर बाजार में Nutanix ही "VMware का एकमात्र व्यवहार्य एंटरप्राइज-व्यापी विकल्प" है, जिसका अनुमानित मूल्य $12 बिलियन से अधिक है। विश्लेषण से पता चलता है कि VMware के हालिया रणनीतिक बदलाव, जिनमें आक्रामक मूल्य वृद्धि और अनिवार्य उत्पाद बंडलिंग शामिल हैं, ग्राहकों को विकल्पों की तलाश करने के लिए प्रेरित कर रहे हैं।

यह स्थिति Nutanix को व्यापक एंटरप्राइज कंप्यूट वर्कलोड में अपनी उपस्थिति बढ़ाने के लिए उपयुक्त बनाती है, जहां वर्तमान में इसकी बाजार हिस्सेदारी एकल अंकों में है। गुगेनहाइम ने नुटानिक्स क्लाउड क्लस्टर्स के बढ़ते उपयोग की ओर भी इशारा किया, जो ऑन-प्रिमाइसेस हार्डवेयर की उच्च लागतों के कारण और भी तेज़ हो गया है, जिससे सार्वजनिक क्लाउड समाधान व्यवसायों के लिए आर्थिक रूप से अधिक आकर्षक बन गए हैं।

त्वरित वृद्धि और मूल्यांकन

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गुगेनहाइम के मॉडल का अनुमान है कि इन प्रतिस्पर्धी लाभों से नुटानिक्स के वित्तीय प्रदर्शन में तेजी आएगी। फर्म का अनुमान है कि इस वर्ष कुल राजस्व वृद्धि 17% तक पहुंच सकती है, जो 13% की आम सहमति की अपेक्षा से कहीं अधिक है। वित्तीय वर्ष 2029 तक, गुगेनहाइम का अनुमान है कि राजस्व वृद्धि 20% तक पहुंच जाएगी।

यह वृद्धि नुटानिक्स को "रूल ऑफ़ 50" कंपनी बना सकती है, जो राजस्व वृद्धि और मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन का एक ऐसा मानदंड है जो कंपनी के अपने आंतरिक लक्ष्यों को पार कर जाएगा। गुगेनहाइम ने बताया कि हालांकि लंबे परिनियोजन चक्रों के कारण कुछ राजस्व की पहचान में देरी हुई है, लेकिन उम्मीद है कि ये बाधाएं इस वर्ष के अंत तक दूर हो जाएंगी और अनुकूल परिस्थितियां बन जाएंगी। वित्त वर्ष 2028 के अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह के 17 गुना के मूल्यांकन पर, फर्म इस स्टॉक के जोखिम-लाभ अनुपात को अनुकूल मानती है।

भविष्य के उत्प्रेरक

वर्चुअलाइजेशन के मुख्य बाजार के अलावा, गुगेनहाइम ने नुटानिक्स के लिए और अधिक वृद्धि प्रदान करने वाले अतिरिक्त अवसरों की पहचान की है। इनमें आधुनिक कुबेरनेट्स इन्फ्रास्ट्रक्चर में क्रॉस-सेलिंग की बढ़ती गति और तैयार एजेंटिक एआई पेशकशों का विकास शामिल है, जो कंपनी को उभरते तकनीकी रुझानों का लाभ उठाने के लिए तैयार करता है।