Saham Nutanix Meningkat apabila Guggenheim Memulakan Penarafan 'Beli', Memetik Penangkapan Saham VMware

Saham Nutanix Inc. (NASDAQ:NTNX) meningkat 1.6% pada hari Isnin selepas Guggenheim memulakan liputan ke atas penyedia perisian awan perusahaan dengan penarafan Beli dan sasaran harga $100. Tinjauan menaik firma itu adalah berdasarkan potensi Nutanix untuk memenangi bahagian pasaran yang ketara daripada pesaing utamanya, VMware.

Tesis Penggantian VMware

Menurut penganalisis Guggenheim, Howard Ma, Nutanix berdiri sebagai "satu-satunya pengganti seluruh perusahaan yang berdaya maju untuk VMware" dalam pasaran infrastruktur hiperkonvergen, yang dianggarkan bernilai lebih $12 bilion. Analisis tersebut menunjukkan bahawa perubahan strategik VMware baru-baru ini, termasuk kenaikan harga yang agresif dan penggabungan produk mandatori, secara aktif mendorong pelanggan untuk mencari alternatif.

Dinamik ini meletakkan Nutanix untuk mengembangkan kehadirannya dalam beban kerja pengkomputeran perusahaan yang lebih luas, di mana jejak pasaran semasanya kekal dalam angka tunggal. Guggenheim juga menunjukkan peningkatan penggunaan Nutanix Cloud Clusters, satu trend yang dipercepatkan oleh kos perkakasan di premis yang tinggi yang menjadikan penyelesaian awan awam lebih menarik dari segi ekonomi untuk perniagaan.

Pertumbuhan dan Penilaian Dipercepat

Ad

Model Guggenheim mengunjurkan bahawa keuntungan kompetitif ini akan memacu pecutan dalam prestasi kewangan Nutanix. Firma itu meramalkan pertumbuhan jumlah pendapatan boleh mencapai 17% tahun ini, jauh melebihi jangkaan konsensus sebanyak 13%. Menjelang tahun fiskal 2029, Guggenheim melihat pertumbuhan pendapatan mencecah 20%.

Trajektori pertumbuhan ini boleh mengangkat Nutanix kepada syarikat "Peraturan 50", penanda aras yang menggabungkan pertumbuhan pendapatan dan margin aliran tunai bebas yang akan mengatasi sasaran dalaman syarikat itu sendiri. Guggenheim menyatakan bahawa walaupun beberapa pengiktirafan pendapatan telah ditangguhkan disebabkan oleh kitaran penggunaan yang panjang, halangan ini dijangka akan berbalik dan menjadi halangan seawal tahun ini. Pada penilaian 17 kali aliran tunai bebas yang diunjurkan untuk fiskal 2028, firma itu melihat profil risiko-ganjaran saham sebagai baik.

Pemangkin Masa Depan

Di luar pasaran virtualisasi teras, Guggenheim mengenal pasti peluang tambahan yang boleh memberikan peningkatan selanjutnya untuk Nutanix. Ini termasuk peningkatan momentum jualan silang dalam infrastruktur Kubernetes moden dan pembangunan penawaran AI ejen siap guna, meletakkan syarikat untuk memanfaatkan trend teknologi baru muncul.