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Nutanix股價上漲，因Guggenheim首次給予其「買入」評級，理由是VMware的股份被收購。
週一，Nutanix Inc. (NASDAQ:NTNX) 股價上漲 1.6%，此前 Guggenheim 首次對這家企業雲軟體提供商進行評級，並給予“買入”評級和 100 美元的目標價。 Guggenheim 的樂觀預期是基於 Nutanix 有潛力從其主要競爭對手 VMware 手中奪取可觀的市場份額。
VMware 的替代論點
Guggenheim 分析師 Howard Ma 表示，在超融合基礎架構市場（他估計該市場價值超過 120 億美元）中，Nutanix 是「唯一可行的企業級 VMware 替代方案」。分析表明，VMware 近期採取的策略調整，包括大幅提價和強制產品捆綁銷售，正在積極推動客戶尋求替代方案。
這種動態使 Nutanix 有機會拓展其在更廣泛的企業運算工作負載領域的業務，而 Nutanix 目前在該領域的市場份額仍處於個位數。古根漢也指出，Nutanix 雲端叢集的採用率正在不斷提高，而高昂的本地硬體成本使得公有雲解決方案對企業更具經濟吸引力，加速了這一趨勢。
加速成長與估值提升
Ad古根漢的模型預測，這些競爭優勢將推動 Nutanix 的財務表現加速成長。該公司預測，今年總營收成長率可能達到 17%，遠超 13% 的市場普遍預期。到 2029 財年，古根漢預計營收成長率將達到 20%。
這一成長軌跡可能使 Nutanix 躋身「50 法則」公司行列。 「50 法則」是衡量收入成長率和自由現金流利潤率的基準，其指標將超過公司本身的內部目標。古根漢指出，雖然由於部署週期較長，部分收入確認有延遲，但預計這些不利因素最快將於今年逆轉，轉為有利因素。根據 2028 財年預計自由現金流的 17 倍估值，該公司認為該股票的風險回報狀況良好。
未來催化劑
除了核心虛擬化市場之外，古根漢還發現了其他可能為 Nutanix 帶來進一步成長的機會。這些機會包括現代 Kubernetes 基礎設施交叉銷售動能的增強，以及交鑰匙式智慧 AI 產品的開發，這些都將使公司能夠掌握新興技術趨勢帶來的機會。