Saham Nutanix Naik karena Guggenheim Memberikan Peringkat 'Beli', Mengutip Akuisisi Saham VMware

Saham Nutanix Inc. (NASDAQ:NTNX) naik 1,6% pada hari Senin setelah Guggenheim memulai liputan terhadap penyedia perangkat lunak cloud perusahaan tersebut dengan peringkat Beli dan target harga $100. Prospek bullish perusahaan didasarkan pada potensi Nutanix untuk merebut pangsa pasar yang signifikan dari pesaing utamanya, VMware.

Tesis Pengganti VMware

Menurut analis Guggenheim, Howard Ma, Nutanix merupakan "satu-satunya pengganti VMware yang layak untuk seluruh perusahaan" di pasar infrastruktur hyperconverged, yang menurut perkiraannya bernilai lebih dari $12 miliar. Analisis tersebut menunjukkan bahwa pergeseran strategis VMware baru-baru ini, termasuk kenaikan harga yang agresif dan penggabungan produk yang wajib, secara aktif mendorong pelanggan untuk mencari alternatif.

Dinamika ini memposisikan Nutanix untuk memperluas kehadirannya di beban kerja komputasi perusahaan yang lebih luas, di mana jejak pasarnya saat ini masih berada di angka satu digit. Guggenheim juga menunjuk pada meningkatnya adopsi Nutanix Cloud Clusters, sebuah tren yang dipercepat oleh tingginya biaya perangkat keras on-premise yang membuat solusi cloud publik lebih menarik secara ekonomi bagi bisnis.

Pertumbuhan dan Valuasi yang Dipercepat

Ad

Model Guggenheim memproyeksikan bahwa peningkatan daya saing ini akan mendorong percepatan kinerja keuangan Nutanix. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan total dapat mencapai 17% tahun ini, jauh melampaui ekspektasi konsensus sebesar 13%. Pada tahun fiskal 2029, Guggenheim memperkirakan pertumbuhan pendapatan mencapai 20%.

Lintasan pertumbuhan ini dapat mengangkat Nutanix menjadi perusahaan "Rule of 50", sebuah tolok ukur yang menggabungkan pertumbuhan pendapatan dan margin arus kas bebas yang akan melampaui target internal perusahaan sendiri. Guggenheim mencatat bahwa meskipun beberapa pengakuan pendapatan telah ditunda karena siklus penyebaran yang panjang, hambatan ini diperkirakan akan berbalik dan menjadi pendorong paling cepat tahun ini. Dengan valuasi 17 kali proyeksi arus kas bebas fiskal 2028, perusahaan menilai profil risiko-imbalan saham tersebut menguntungkan.

Katalis Masa Depan

Di luar pasar virtualisasi inti, Guggenheim mengidentifikasi peluang tambahan yang dapat memberikan potensi keuntungan lebih lanjut bagi Nutanix. Ini termasuk peningkatan momentum penjualan silang dalam infrastruktur Kubernetes modern dan pengembangan penawaran AI agenik siap pakai, yang memposisikan perusahaan untuk memanfaatkan tren teknologi yang sedang berkembang.