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Nutanix股价上涨，因Guggenheim首次给予其“买入”评级，理由是VMware的股份被收购。
周一，Nutanix Inc. (NASDAQ:NTNX) 股价上涨 1.6%，此前 Guggenheim 首次对这家企业云软件提供商进行评级，并给予“买入”评级和 100 美元的目标价。Guggenheim 的乐观预期基于 Nutanix 有潜力从其主要竞争对手 VMware 手中夺取可观的市场份额。
VMware 的替代论点
Guggenheim 分析师 Howard Ma 表示，在超融合基础架构市场（他估计该市场价值超过 120 亿美元）中，Nutanix 是“唯一可行的企业级 VMware 替代方案”。分析表明，VMware 近期采取的战略调整，包括大幅提价和强制产品捆绑销售，正在积极推动客户寻求替代方案。
这种动态使 Nutanix 有机会拓展其在更广泛的企业计算工作负载领域的业务，而 Nutanix 目前在该领域的市场份额仍处于个位数。古根海姆还指出，Nutanix 云集群的采用率正在不断提高，而高昂的本地硬件成本使得公有云解决方案对企业更具经济吸引力，从而加速了这一趋势。
加速增长与估值提升
Ad古根海姆的模型预测，这些竞争优势将推动 Nutanix 的财务业绩加速增长。该公司预测，今年总收入增长率可能达到 17%，远超 13% 的市场普遍预期。到 2029 财年，古根海姆预计收入增长率将达到 20%。
这一增长轨迹可能使 Nutanix 跻身“50 法则”公司行列。“50 法则”是衡量收入增长率和自由现金流利润率的基准，其指标将超过公司自身的内部目标。古根海姆指出，虽然由于部署周期较长，部分收入确认有所延迟，但预计这些不利因素最早将于今年逆转，转为有利因素。根据 2028 财年预计自由现金流的 17 倍估值，该公司认为该股票的风险回报状况良好。
未来催化剂
除了核心虚拟化市场之外，古根海姆还发现了其他可能为 Nutanix 带来进一步增长的机遇。这些机遇包括现代 Kubernetes 基础设施交叉销售势头的增强，以及交钥匙式智能 AI 产品的开发，这些都将使公司能够把握新兴技术趋势带来的机遇。