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뉴타닉스 주가, 구겐하임 애널리스트가 VMware의 시장 점유율 상승을 이유로 '매수' 등급을 부여하면서 상승
Nutanix(NTNX) 주가는 Guggenheim이 기업용 클라우드 소프트웨어 회사인 Nutanix에 대해 매수 등급과 $100의 목표 주가를 제시하며 커버리지를 시작한 후 장중 상승했습니다. Guggenheim은 Nutanix를 경쟁사인 VMware로부터 고객 이탈의 주요 수혜자로 분석하며, 주가 상승에 기여하여 장중 최고가인 72.42달러를 기록했습니다.
애널리스트 분석
Guggenheim의 애널리스트 Howard Ma는 Nutanix가 핵심 하이퍼컨버지드 인프라 시장에서 "VMware를 대체할 수 있는 유일한 기업용 솔루션"이라고 주장했으며, 해당 시장의 규모를 120억 달러 이상으로 평가했습니다. 보고서에 따르면 VMware의 공격적인 가격 인상과 번들 판매 전략은 고객들이 Nutanix로 이동하는 속도를 가속화하고 있습니다.
이러한 경쟁 구도는 Guggenheim의 낙관적인 재무 전망을 뒷받침합니다. Guggenheim은 Nutanix의 올해 총 매출 성장률이 17%에 달할 것으로 예상하며, 이는 시장 컨센서스 추정치인 13%를 크게 웃도는 수치입니다. 구겐하임의 모델은 이러한 성장률이 2029 회계연도까지 20%에 달할 것으로 예측합니다.
주요 성장 동력
구겐하임은 강력한 연간 반복 매출(ARR) 성장과 잠재적인 마진 개선을 포함하여 여러 요인을 긍정적인 전망의 근거로 제시했습니다. 보고서에서 언급된 주요 촉매제는 다음과 같습니다.
Ad- 점점 더 많이 도입: 온프레미스 하드웨어 비용 상승에 힘입어 기업의 Nutanix 클라우드 클러스터 사용이 증가하고 있습니다.
- 매출 증가: 장기간의 구축 주기와 미래 계약으로 인해 일시적으로 연기되었던 온프레미스 매출이 올해 초부터 가시적인 성장 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다.
- 교차 판매 기회: 최신 Kubernetes 인프라와 턴키 방식의 인공지능 솔루션에서 추가적인 성장 동력이 기대됩니다.
이러한 추세를 바탕으로 구겐하임은 누타닉스가 "50의 법칙"을 충족하는 기업이 될 수 있다고 전망했습니다. 50의 법칙이란 기업의 매출 성장률과 잉여현금흐름 마진을 합산한 값이 50%를 넘는 기업을 의미합니다. 이는 누타닉스 자체 목표치를 뛰어넘는 수치입니다.
시장 상황
이번 애널리스트의 분석에 대한 긍정적인 반응은 우호적인 거시경제 환경에 힘입어 더욱 증폭되었습니다. 투자자들이 기업 실적 발표와 연준의 정책 결정 발표를 앞두고 있는 가운데, S&P 500 지수는 0.6%, 나스닥 종합 지수는 0.8% 상승하며 전반적인 증시 상승세를 보였습니다.