Saham Nutanix Mendaki Apabila Guggenheim Memulakan Penarafan 'Beli' pada Keuntungan Saham Pasaran VMware

Saham Nutanix (NTNX) meningkat dalam dagangan tengah hari selepas Guggenheim memulakan liputan syarikat perisian awan perusahaan dengan penarafan Beli dan sasaran harga $100. Inisiasi ini meletakkan Nutanix sebagai penerima manfaat utama pembelotan pelanggan daripada pesaing VMware, menyumbang kepada paras tertinggi sesi sebanyak $72.42 untuk saham tersebut.

Tesis Penganalisis

Penganalisis Guggenheim, Howard Ma, berhujah bahawa Nutanix ialah "satu-satunya pengganti seluruh perusahaan yang berdaya maju untuk VMware" dalam pasaran infrastruktur hiperkonvergen teras, yang dinilainya lebih $12 bilion. Laporan itu menyatakan bahawa kenaikan harga agresif VMware dan pendekatan jualan pakej paksa sahaja secara aktif mempercepatkan migrasi pelanggan ke arah Nutanix.

Dinamik persaingan ini menyokong unjuran kewangan optimistik Guggenheim. Firma itu menjangkakan Nutanix akan mempercepatkan pertumbuhan jumlah pendapatannya kepada 17% tahun ini, jauh melebihi anggaran konsensus sebanyak 13%. Model Guggenheim meramalkan pertumbuhan ini boleh mencapai 20% menjelang tahun fiskal 2029.

Pemacu Pertumbuhan Utama

Guggenheim mengetengahkan beberapa faktor yang menyokong tinjauan positifnya, termasuk pertumbuhan pendapatan berulang tahunan (ARR) yang kukuh dan potensi peningkatan margin. Pemangkin utama yang dikenal pasti dalam laporan tersebut termasuk:

Ad

• Penerimaan yang Semakin Meningkat: Peningkatan penggunaan perusahaan bagi Nutanix Cloud Clusters, disokong oleh kos yang tinggi untuk perkakasan di premis.
• Kesan Hasil: Firma itu menjangkakan pembalikan hasil di premis yang ditangguhkan sementara, yang berpunca daripada kitaran penggunaan yang dilanjutkan dan kontrak bertarikh masa hadapan, akan menjadi kesan yang ketara seawal tahun ini.
• Peluang Jualan Silang: Momentum tambahan dijangkakan daripada infrastruktur Kubernetes moden dan tawaran kecerdasan buatan siap guna.

Berdasarkan trajektori ini, Guggenheim mencadangkan Nutanix boleh menjadi pelaku "Peraturan 50", penanda aras di mana kadar pertumbuhan pendapatan gabungan dan margin aliran tunai bebas sesebuah syarikat melebihi 50%. Ini akan mengatasi sasaran dalaman syarikat itu sendiri.

Konteks Pasaran

Penerimaan positif terhadap permulaan penganalisis diperkuat oleh latar belakang makroekonomi yang menyokong. Pasaran yang lebih luas diniagakan lebih tinggi apabila pelabur bersedia untuk minggu pendapatan korporat dan keputusan dasar Rizab Persekutuan, dengan S&P 500 menambah 0.6% dan Nasdaq Composite meningkat 0.8% semasa sesi tersebut.