กองทุนเฮดจ์ฟันด์หันมามองเงินเยนญี่ปุ่นในแง่ดีเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เปลี่ยนท่าทีต่อเงินเยนญี่ปุ่น โดยสร้างสถานะซื้อสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากทั้งธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นการพลิกกลับครั้งสำคัญจากฉันทามติขาลงที่มีมายาวนาน

การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในการวางตำแหน่ง

ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 กันยายน แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เด็ดขาดในความเชื่อมั่นของนักลงทุนเก็งกำไร

• กองทุนที่ใช้เลเวอเรจเปลี่ยนจากสถานะขายสุทธิ 53,255 สัญญา เป็นสถานะซื้อสุทธิ 20,069 สัญญา
• ซึ่งคิดเป็นการเดิมพันซื้อสุทธิประมาณ 251 พันล้านเยน (1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ตามการคำนวณของสื่อโดยอิงจากข้อมูลของ CFTC
• นี่เป็นครั้งแรกที่กองทุนเหล่านี้ถือครองสถานะซื้อสุทธิรวมกันในเงินเยนตั้งแต่ กรกฎาคม 2568

แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นในกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ ซึ่งเพิ่มการเดิมพันขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน พวกเขาขยายสถานะซื้อสุทธิในเงินเยนเพิ่มขึ้น 54,179 สัญญา ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 54,821 สัญญา ข้อมูลจาก CFTC เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ผู้เข้าร่วมตลาดใช้ในการประเมินสถานะในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันประมาณ 9.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

นโยบายธนาคารกลางทดสอบการเดิมพันใหม่

Ad

การเปลี่ยนแปลงสถานะเกิดขึ้นเนื่องจากทั้งธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) เข้มงวดนโยบายการเงิน เฟดปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายขึ้น 25 จุดพื้นฐาน เป็นช่วง 3.75%-4.00% ในขณะที่ BOJ กำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนไว้ที่ประมาณ 1.25%

อย่างไรก็ตาม สัญญาณนโยบายของ BOJ นั้นไม่รุนแรงเท่าที่นักลงทุนบางส่วนคาดการณ์ไว้ ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสถานะซื้อเงินเยนที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นใหม่ในทันที ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงมากถึง 1.3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 156.80 เมื่อปิดตลาดนิวยอร์ก ซึ่งเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ที่เดิมพันว่าค่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้น

การจับตาการแทรกแซงกลับมาอีกครั้ง

การอ่อนค่าลงอีกครั้งของเงินเยนได้จุดประกายการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงจากภาครัฐเพิ่มเติม ธนาคารกลางญี่ปุ่นรายงานว่าได้สอบถามผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวกับระดับอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบัน ซึ่งเป็นขั้นตอนที่มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการดำเนินการโดยตรงในตลาดสกุลเงิน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทางการสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมกันแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน

ในขณะเดียวกัน ตำแหน่งการเก็งกำไรต่อดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม การแข็งค่าอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการแข็งค่ารายสัปดาห์มากที่สุดในรอบประมาณสามเดือน บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ลดการถือครองดอลลาร์ในขณะที่ซื้อเงินเยนอาจเผชิญกับแรงกดดันจากการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้ามของตลาด