Stifel ยกให้ Ondas Holdings เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มระบบไร้คนขับ

นักวิเคราะห์จาก Stifel ได้ชี้ให้เห็นว่า Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) เป็นตัวเลือกการลงทุนชั้นนำในภาคส่วนระบบไร้คนขับ โดยอ้างถึงการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์หลายครั้งที่กำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแข่งขันสำหรับเทคโนโลยีการโจมตีแม่นยำ การวิเคราะห์นี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้รับเหมาด้านกลาโหมให้ความสำคัญกับตลาดที่กำลังเติบโตสำหรับกระสุนลอยตัวและระบบอากาศยานไร้คนขับขนาดเล็ก (sUAS) มากขึ้น

ในบันทึกการวิจัย Jonathan Siegmann นักวิเคราะห์ของ Stifel ได้ให้คะแนน ซื้อ แก่ Ondas มุมมองเชิงบวกของบริษัทนั้นอิงจากแนวโน้มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้นของระบบอาวุธที่กำลังเปลี่ยนจากส่วนประกอบเชิงกลแบบดั้งเดิมไปสู่สถาปัตยกรรมอิเล็กทรอนิกส์ที่กำหนดโดยซอฟต์แวร์

การเข้าซื้อกิจการ GATE Technologies ที่สำคัญ

ส่วนสำคัญของวิทยานิพนธ์ของ Stifel คือการเข้าซื้อกิจการ GATE Technologies ของ Ondas ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีด้านกลาโหมของอิสราเอลที่เชี่ยวชาญด้านส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ที่สำคัญ ข้อตกลงประกอบด้วย:

• การชำระเงินล่วงหน้า 205 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ประกอบด้วยเงินสด 105 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้น 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ - มีโอกาสได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมสูงสุดถึง 185 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเชื่อมโยงกับเป้าหมาย EBITDA จนถึงปี 2028

GATE Technologies มุ่งเน้นไปที่อุปกรณ์ความปลอดภัยและระบบจุดระเบิดอิเล็กทรอนิกส์ (ESADs) และระบบจุดระเบิดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับจรวด ขีปนาวุธ และโดรน Siegmann กล่าวว่า ESADs เป็น "ส่วนประกอบหลักที่ใช้แล้วหมดไป ฝังลึก" และกำลังเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนอุปทาน เทคโนโลยีของ GATE ได้รับการรับรองในระบบอาวุธกว่า 90 ระบบทั่วโลกแล้ว

Ad

ภาพรวมทางการเงินและตำแหน่งทางยุทธศาสตร์

GATE ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 คาดว่าจะสร้างรายได้ 65 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีนี้ และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2028 ประมาณ 80% ของรายได้มาจากนอกตะวันออกกลาง ส่วนใหญ่ผ่านทางบริษัทย่อยด้านการผลิตในโปแลนด์ Bron Technologies

ซีคมานน์เน้นย้ำว่าฐานการผลิตในโปแลนด์ที่ไม่ติดข้อจำกัด ITAR นี้ เมื่อรวมกับโรงงานในสหรัฐฯ ที่วางแผนจะเปิดทำการในครึ่งแรกของปี 2027 จะทำให้ Ondas สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้หลายแหล่ง นักวิเคราะห์อธิบายว่า Ondas เป็น "บริษัทที่มีความแตกต่าง" ที่ได้เข้าถึง "เทคโนโลยีของอิสราเอลที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในสนามรบ" และแนะนำว่านักลงทุนสามารถวางแผนการลงทุนล่วงหน้าก่อนรายงานผลประกอบการในอนาคต

ผลการดำเนินงานล่าสุด

บันทึกของนักวิเคราะห์นี้เกิดขึ้นหลังจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Ondas ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งรายงานรายได้ไตรมาสที่สองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 83.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ และทำให้บริษัทปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการทั้งปี ในขณะเดียวกัน Ondas ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ Aran Defense Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทอิสราเอลอีกแห่งหนึ่ง ในราคาประมาณ 33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายการดำเนินงานในภูมิภาคนี้ต่อไป