Stifel bình chọn Ondas Holdings là cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực hệ thống không người lái.

Một nhà phân tích tại Stifel đã nhấn mạnh Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) là lựa chọn đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực hệ thống không người lái, viện dẫn một loạt các thương vụ mua lại chiến lược đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh cho công nghệ tấn công chính xác. Phân tích này được đưa ra khi các nhà thầu quốc phòng ngày càng tập trung vào thị trường đang phát triển cho các loại đạn dược bay lượn và hệ thống máy bay không người lái cỡ nhỏ (sUAS).

Trong một báo cáo nghiên cứu, nhà phân tích Jonathan Siegmann của Stifel đã đưa ra xếp hạng Mua cho Ondas. Triển vọng tích cực của công ty dựa trên xu hướng rộng hơn của ngành công nghiệp về việc các hệ thống vũ khí đang chuyển đổi từ các thành phần cơ khí truyền thống sang kiến trúc điện tử được định nghĩa bằng phần mềm.

Thương vụ mua lại quan trọng GATE Technologies

Một phần trọng tâm trong luận điểm của Stifel là việc Ondas mua lại GATE Technologies, một công ty công nghệ quốc phòng của Israel chuyên về các linh kiện điện tử quan trọng. Các điều khoản của thỏa thuận bao gồm:

• Khoản thanh toán trả trước là 205 triệu đô la, bao gồm 105 triệu đô la tiền mặt và 100 triệu đô la cổ phiếu.
• Khoản thanh toán bổ sung tiềm năng lên tới 185 triệu đô la gắn liền với các mục tiêu EBITDA đến năm 2028.

GATE Technologies tập trung vào các thiết bị an toàn và kích hoạt điện tử (ESAD) và ngòi nổ điện tử cho tên lửa, đạn đạo và máy bay không người lái. Ông Siegmann lưu ý rằng ESAD là một "thành phần cốt lõi, tiêu hao, được tích hợp sâu" hiện đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung. Công nghệ của GATE đã được chứng nhận trong hơn 90 hệ thống vũ khí trên toàn cầu.

Ad

Triển vọng tài chính và vị thế chiến lược

GATE, được thành lập năm 2006, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 65 triệu đô la trong cả năm, với dự báo đạt 180 triệu đô la vào năm 2028. Khoảng 80% doanh thu của công ty đến từ bên ngoài Trung Đông, chủ yếu thông qua công ty con sản xuất tại Ba Lan, Bron Technologies.

Ông Siegmann nhấn mạnh rằng cơ sở sản xuất không thuộc diện kiểm soát xuất khẩu của Ý (ITAR) tại Ba Lan này, kết hợp với một cơ sở dự kiến tại Hoa Kỳ sẽ mở cửa vào nửa đầu năm 2027, cho phép Ondas tiếp cận nhiều nguồn tài trợ. Nhà phân tích mô tả Ondas là một "công ty khác biệt" đang tiếp cận "công nghệ Israel đã được chứng minh trong thực chiến" và gợi ý các nhà đầu tư có thể định vị lại vị thế của mình trước các báo cáo lợi nhuận trong tương lai.

Hiệu suất gần đây

Bản phân tích được đưa ra sau hiệu suất mạnh mẽ gần đây của Ondas, công ty đã báo cáo doanh thu quý hai kỷ lục là 83,8 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích và dẫn đến việc công ty nâng cao dự báo cả năm. Đồng thời, Ondas đã công bố thỏa thuận cuối cùng để mua lại Aran Defense Ltd., một công ty khác của Israel, với giá khoảng 33 triệu đô la để mở rộng hơn nữa sự hiện diện của mình trong khu vực.