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Stifel 將 Ondas Holdings 評為無人系統領域的首選股
Summary
Stifel 分析師 Jonathan Siegmann 將 Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) 列為首選股，理由是該公司對 GATE Technologies 進行了戰略收購，並在不斷擴大的精確打擊和無人機市場中發揮了關鍵作用。
Stifel的一位分析師將Ondas Holdings（NASDAQ：ONDS）列為無人系統領域的頂級投資選擇，並指出該公司的一系列策略性收購正在重塑精確打擊技術的競爭格局。同時，國防承包商正日益關注巡彈和小型無人機系統（sUAS）這一不斷成長的市場。
在研究報告中，Stifel分析師Jonathan Siegmann給予Ondas「買入」評級。該公司的積極展望是基於武器系統從傳統機械部件向軟體定義電子架構轉型的大趨勢。
收購GATE Technologies
Stifel投資邏輯的核心在於Ondas收購了GATE Technologies，這是一家專注於關鍵電子元件的以色列國防技術公司。此交易條款包括：
- 首付款 2.05 億美元，其中 1.05 億美元 為現金，1 億美元 為股票。
- 根據 2028 年前的 EBITDA 目標，GATE 可能額外支付最高 1.85 億美元。
GATE Technologies 專注於火箭、飛彈和無人機的電子安全與起爆裝置 (ESAD) 和電子引信。 Siegmann 指出，ESAD 是一種“消耗性、深度嵌入式核心零件”，目前面臨供應短缺。 GATE 的技術已在全球 90 多個武器系統中得到驗證。
Ad財務展望與策略定位
GATE成立於2006年，預計全年營收將達到6500萬美元，並預測到2028年將達到1.8億美元。其約80%的營收來自中東以外地區，主要來自其波蘭製造子公司Bron Technologies。
Siegmann強調，這家不受ITAR管制的波蘭生產基地，加上計劃於2027年上半年投產的美國工廠，使Ondas能夠獲得多種融資管道。這位分析師將Ondas描述為一家“差異化公司”，該公司獲得了“久經考驗的以色列技術”，並建議投資者可以在未來的財報發布前提前佈局。
近期業績
分析師的報告是在Ondas近期業績強勁成長之後發布的。該公司公佈的第二季度營收達到創紀錄的8380萬美元，超出分析師預期，並促使公司上調了全年業績預期。同時，Ondas 宣布達成最終協議，將以約 3,300 萬美元 收購另一家以色列公司 Aran Defense Ltd.，以進一步擴大在該地區的業務。