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Stifel 将 Ondas Holdings 评为无人系统领域的首选股
Summary
Stifel 分析师 Jonathan Siegmann 将 Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) 列为首选股，理由是该公司对 GATE Technologies 进行了战略收购，并在不断扩大的精确打击和无人机市场中发挥了关键作用。
Stifel的一位分析师将Ondas Holdings（纳斯达克股票代码：ONDS）列为无人系统领域的顶级投资选择，并指出该公司的一系列战略收购正在重塑精确打击技术的竞争格局。与此同时，国防承包商正日益关注巡飞弹和小型无人机系统（sUAS）这一不断增长的市场。
在研究报告中，Stifel分析师Jonathan Siegmann给予Ondas“买入”评级。该公司的积极展望基于武器系统从传统机械部件向软件定义电子架构转型的大趋势。
收购GATE Technologies
Stifel投资逻辑的核心在于Ondas收购了GATE Technologies，这是一家专注于关键电子元件的以色列国防技术公司。该交易条款包括：
- 首付款 2.05 亿美元，其中 1.05 亿美元 为现金，1 亿美元 为股票。
- 根据 2028 年前的 EBITDA 目标，GATE 可能额外支付最高 1.85 亿美元。
GATE Technologies 专注于火箭、导弹和无人机的电子安全与起爆装置 (ESAD) 和电子引信。Siegmann 指出，ESAD 是一种“消耗性、深度嵌入式核心部件”，目前面临供应短缺。GATE 的技术已在全球 90 多个武器系统中得到验证。
Ad财务展望和战略定位
GATE成立于2006年，预计全年营收将达到6500万美元，并预测到2028年将达到1.8亿美元。其约80%的营收来自中东以外地区，主要来自其波兰制造子公司Bron Technologies。
Siegmann强调，这家不受ITAR管制的波兰生产基地，加上计划于2027年上半年投产的美国工厂，使Ondas能够获得多种融资渠道。这位分析师将Ondas描述为一家“差异化公司”，该公司获得了“久经考验的以色列技术”，并建议投资者可以在未来的财报发布前提前布局。
近期业绩
分析师的报告是在Ondas近期业绩强劲增长之后发布的。该公司公布的第二季度营收达到创纪录的8380万美元，超出分析师预期，并促使公司上调了全年业绩预期。与此同时，Ondas 宣布达成最终协议，将以约 3300 万美元 收购另一家以色列公司 Aran Defense Ltd.，以进一步扩大其在该地区的业务。