Story
Bernstein เลือก Amphenol และ TE Connectivity เป็นหุ้นเด่นสำหรับการเติบโตของศูนย์ข้อมูล
Summary
นักวิเคราะห์จาก Bernstein ระบุว่า Amphenol และ TE Connectivity เป็นหุ้นชั้นนำในภาคส่วนการเชื่อมต่อเครือข่าย ซึ่งมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล
นักวิเคราะห์จาก Bernstein ได้ระบุว่า Amphenol และ TE Connectivity เป็นโอกาสการลงทุนที่ดีที่สุดในภาคส่วนการเชื่อมต่อ โดยอ้างถึงความต้องการที่ยั่งยืนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล บริษัทคาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมทางเทคโนโลยีจะเป็นแบบไฮบริด โดยทั้งโซลูชันทองแดงและใยแก้วนำแสงจะมีบทบาทสำคัญในการเชื่อมต่อเซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์เครือข่าย
ภาพรวมตลาด: การอยู่ร่วมกันของทองแดงและใยแก้วนำแสง
การวิเคราะห์ของ Bernstein คาดการณ์ว่าเทคโนโลยีการเชื่อมต่อทองแดงและใยแก้วนำแสงจะอยู่ร่วมกันอย่างน้อยจนถึงปี 2028 บริษัทคาดว่าทองแดงจะยังคงครองตลาดสำหรับการเชื่อมต่อภายในแร็ค (ภายในแร็คเซิร์ฟเวอร์เดียว) ในขณะที่แอปพลิเคชันระหว่างแร็ค (การเชื่อมต่อแร็คต่างๆ) จะเปลี่ยนไปใช้โซลูชันใยแก้วนำแสงมากขึ้นเรื่อยๆ
แม้ว่าการประมวลผลประสิทธิภาพสูงสำหรับการฝึกอบรม AI อาจจะเลิกใช้ทองแดงในที่สุด แต่ Bernstein ตั้งข้อสังเกตว่าภาระงานการอนุมานน่าจะยังคงพึ่งพาทองแดงสำหรับลิงก์ภายในแร็ค พลวัตนี้คาดว่าจะรับประกันความต้องการส่วนประกอบทองแดงอย่างต่อเนื่องในส่วนสำคัญของความจุศูนย์ข้อมูลในอนาคต
แอมฟีนอล: ผู้นำตลาดเฉพาะด้าน
เบิร์นสไตน์เลือก แอมฟีนอล (APH) เป็นหุ้นเด่น โดยเน้นย้ำถึงความเป็นผู้นำตลาดด้านการเชื่อมต่อทองแดงสำหรับศูนย์ข้อมูล และหลักฐานการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด บริษัทเชื่อว่าแอมฟีนอลอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเติบโตได้ไม่ว่าการถกเถียงเรื่องทองแดงกับใยแก้วนำแสงจะพัฒนาไปอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเข้าซื้อกิจการธุรกิจใยแก้วนำแสงแบบพาสซีฟของคอมม์สโคปเมื่อเร็วๆ นี้
Adประเด็นสำคัญเกี่ยวกับแอมฟีนอล ได้แก่:
- การประเมินมูลค่า: หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 28 เท่า ของกำไรในอีก 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งเบิร์นสไตน์มองว่าเป็นราคาที่สมเหตุสมผล
- แนวโน้มการเติบโต: บริษัทคาดการณ์ว่าแอมฟีนอลสามารถสร้างการเติบโตสองหลักและอัตรากำไรประมาณ 30% ในอีกห้าปีข้างหน้า
- ผลการดำเนินงานล่าสุด: แอมฟีนอลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ โดยมีรายได้ 8.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิปรับปรุงแล้ว 1.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น
TE Connectivity: การลงทุนที่คุ้มค่าและหลากหลาย
Bernstein มองว่า TE Connectivity (TEL) เป็นบริษัทอุตสาหกรรมคุณภาพสูงที่มีธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่สำคัญ มากกว่าที่จะเป็นหุ้นที่เน้นเฉพาะธุรกิจศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียว บริษัทมองว่าความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนไปใช้สายใยแก้วนำแสงนั้น "เกินจริง" โดยประเมินว่าจะมีเพียงประมาณ 10% ของกำไรในปีงบประมาณ 2028 เท่านั้นที่อาจมีความเสี่ยงหากส่วนประกอบทองแดงในตู้เซิร์ฟเวอร์เปลี่ยนไปใช้สายใยแก้วนำแสงทั้งหมด
ปัจจุบันศูนย์ข้อมูลคิดเป็นประมาณ 15% ของรายได้ของ TE Connectivity และคำสั่งซื้อในธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 70% นับตั้งแต่ต้นปี ตามข้อมูลของ Bernstein บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจพลังงาน ระบบอัตโนมัติ และยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์ Bernstein มองว่าหุ้นนี้เป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่มีระยะเวลาการลงทุนมากกว่า 12 เดือน ในการอัปเดตครั้งล่าสุด TE Connectivity รายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่ 5.16 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.94 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
Read next
More on หุ้น
ราคาหุ้น Arm ร่วงลง หลัง CFO ขายหุ้นมูลค่า 3.1 ล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าบริษัทมากขึ้น
หุ้นของ Arm Holdings ร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการขายหุ้นมูลค่า 3.12 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย CFO ของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ยิ่งเพิ่มความกังวลที่มีอยู่แล้วเกี่ยวกับมูลค่าที่สูงเกินไปของบริษัทออกแบบชิปท่ามกลางภาวะตลาดโดยรวมที่ตกต่ำ
ราคาหุ้น Bloom Energy ร่วงลงหลัง Oracle ประสบปัญหาศูนย์ข้อมูล AI
หุ้นของ Bloom Energy ร่วงลงอย่างหนักหลังจากมีรายงานเปิดเผยว่า Oracle ได้ใช้ข้อกำหนดเหตุสุดวิสัยในโครงการศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่ โดยอ้างถึงความล่าช้าที่สำคัญในท่อส่งก๊าซธรรมชาติซึ่งจำเป็นต่อการจ่ายพลังงานให้กับเซลล์เชื้อเพลิงของ Bloom
Moody's ปรับลดแนวโน้มของ Baidu เป็นเชิงลบ เนื่องจากแรงกดดันด้านการใช้จ่ายด้าน AI ส่งผลกระทบต่อฐานะการเงิน
บริษัทจัดอันดับเครดิต Moody's ได้ปรับมุมมองต่อบริษัทเทคโนโลยี Baidu ของจีนเป็นเชิงลบ โดยอ้างถึงหนี้สินที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรที่ลดลงจากการลงทุนจำนวนมากในปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม อันดับเครดิต A3 ของบริษัทยังคงได้รับการยืนยัน เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากเงินสำรองจำนวนมาก
หุ้น Charles River Labs พุ่งขึ้นหลังจากมีการปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการปี 2026 และตั้งเป้าหมายระยะยาวใหม่
หุ้นของบริษัทรับจ้างวิจัยพุ่งสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทปรับเพิ่มประมาณการทางการเงินในระยะสั้น และเปิดเผยเป้าหมายการเติบโตและอัตรากำไรที่ทะเยอทะยานสำหรับปี 2030 ในงานวันพบปะนักลงทุน