Story
Bernstein ยกให้ Advantest และ Kokusai เป็นหุ้นชิปญี่ปุ่นน่าลงทุนที่สุด ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3
บริษัท Bernstein ได้สรุปหุ้นเด่นในกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสเดือนกันยายน โดยเน้นย้ำว่า Advantest และ Kokusai Electric เป็นหุ้นที่ควรลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เตือนว่า แม้ความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังคงแข็งแกร่ง แต่ปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการที่จะมาถึงอาจไม่เป็นไปในเชิงบวกอย่างที่นักลงทุนบางรายคาดการณ์ไว้
หุ้นเด่นและแนวโน้มเชิงบวก
ในบันทึกถึงลูกค้า Bernstein ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นที่น่าสนใจที่สุด โดยคาดการณ์ว่าบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์และวัสดุหลายรายจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและการปรับเพิ่มประมาณการกำไรในอนาคต
- Advantest (7735): บริษัทกำลัง "ลงทุนระยะยาว" ก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยคาดว่าบริษัทจะปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานทั้งปีเป็น 900 พันล้านเยน Bernstein ตั้งข้อสังเกตว่าความคิดเห็นเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดด้านการทดสอบ CPU และ CPO น่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาหุ้น
- Kokusai Electric (6525): Bernstein ระบุว่า Kokusai เป็นหุ้นที่น่าลงทุนอันดับสอง และมีแนวโน้มที่จะปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการ เนื่องจากได้รับคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งจากทั้งลูกค้าชาวจีนและลูกค้าที่ไม่ใช่ชาวจีน
- Hoya (7741): Bernstein ระบุว่า Hoya เป็น "หุ้นนอกกลุ่มอุปกรณ์ที่น่าสนใจ" นักวิเคราะห์คาดการณ์ผลประกอบการและประมาณการที่ดี ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วในธุรกิจแผ่นแม่พิมพ์และแผ่นรองพื้นฮาร์ดดิสก์
นอกจากนี้ Bernstein ยังคาดว่า Lasertec (6920) จะปรับเพิ่มประมาณการคำสั่งซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์ ACTIS A200 HiT แต่เตือนว่าความคาดหวังของนักลงทุนนั้น "สูงและมีความเสี่ยง" อยู่แล้ว ทำให้ยากที่จะมีผลประกอบการที่ดีเกินคาด
ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและท่าทีที่ระมัดระวัง
ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่บริษัทผู้เล่นรายใหญ่อื่นๆ ในภาคส่วนนี้อาจมีผลประกอบการต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ งานวิจัยเชิงข้อมูลของ Bernstein ชี้ให้เห็นว่าบางบริษัทอาจมีผลประกอบการต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
AdScreen Holdings (7735) เผชิญกับ "การพลาดเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้มากที่สุด" ในกลุ่ม ตามรายงานระบุ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงผลประกอบการที่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ในส่วนธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์อย่างชัดเจน สำหรับ Tokyo Electron (8035) นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทมีผลประกอบการต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ระบุว่า "เหตุการณ์สำคัญอยู่ที่การคาดการณ์ผลประกอบการ" ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทอาจยังคงทำกำไรจากการดำเนินงานได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 1 ล้านล้านเยน
Bernstein คงอันดับ Market-Perform สำหรับผู้ผลิตแผ่นเวเฟอร์ซิลิคอน Sumco (3436) โดยอ้างถึงการขาดปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้นที่จะผลักดันกำไรให้สูงขึ้น บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
บริบทของอุตสาหกรรมโดยรวม
การคาดการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการล่าสุดจากผู้นำในอุตสาหกรรมอย่าง TSMC และ ASML ยืนยันถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์ที่ได้รับแรงหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ของ Bernstein ชี้ให้เห็นว่า ปัจจัยสนับสนุนนี้อาจไม่ได้ช่วยหนุนหุ้นชิปญี่ปุ่นทุกตัวอย่างเท่าเทียมกัน นักลงทุนจึงควรเลือกหุ้นอย่างรอบคอบ
หุ้นอื่นๆ ที่ถูกกล่าวถึงในรายงาน ได้แก่ Renesas (6723) ซึ่ง Bernstein คาดการณ์ว่ารายได้จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และมีแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และการเติมสต็อกรถยนต์ สำหรับ Ibiden (4062) นั้น เน้นไปที่แนวโน้มการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ในปีหน้า และการประกาศขยายโรงงานใหม่ๆ ที่อาจเกิดขึ้น
Read next
More on หุ้น
ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น 1.78% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและธนาคารเป็นตัวนำตลาดโตเกียวให้สูงขึ้น
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดบวกอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น 1.78% ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของภาคส่วนต่างๆ และความผันผวนของตลาดที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด บริษัทที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์เป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีที่สุด ในขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
Nordex ได้รับคำสั่งซื้อกังหันลมขนาด 51.3 เมกะวัตต์สำหรับฟาร์มกังหันลมในเยอรมนี
บริษัท Nordex ผู้ผลิตกังหันลม ประกาศว่าจะจัดหากังหันลมจำนวน 9 ตัวสำหรับโครงการกังหันลม Bredenbek ทางตอนเหนือของเยอรมนี ซึ่งข้อตกลงนี้รวมถึงสัญญาบริการระยะเวลา 20 ปีกับบริษัท DenkerWulf ผู้พัฒนาโครงการด้วย
สายการบินสหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับการขึ้นค่าโดยสารมากกว่าการเพิ่มจำนวนผู้โดยสาร เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อผลกำไร
สายการบินหลักของสหรัฐฯ จงใจลดปริมาณผู้โดยสารลงเพื่อรักษาราคาตั๋วให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มุ่งชดเชยต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้นเกือบ 90% ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลกำไร
หุ้น HSBC ฮ่องกงร่วงลงหลังจากผลกำไรไตรมาส 3 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
ราคาหุ้นของธนาคารร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน หลังจากกำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสที่สามต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และอัตราส่วนเงินทุนที่สำคัญแสดงให้เห็นถึงการลดลงเล็กน้อย ซึ่งบดบังแผนการซื้อหุ้นคืนใหม่ไป