बर्नस्टीन ने तीसरी तिमाही के नतीजों से पहले एडवांस्टेस्ट और कोकुसाई को जापान की शीर्ष चिप कंपनियों के रूप में नामित किया।

बर्नस्टीन ने सितंबर तिमाही के नतीजों से पहले जापानी सेमीकंडक्टर सेक्टर में अपने शीर्ष स्टॉक विकल्पों की सूची जारी की है, जिसमें एडवांस्टेस्ट और कोकुसाई इलेक्ट्रिक को प्रमुख लॉन्ग पोजीशन के रूप में बताया गया है। हालांकि, निवेश फर्म ने चेतावनी दी है कि एआई-आधारित मांग मजबूत बनी हुई है, लेकिन आगामी परिणामों पर बाजार की प्रतिक्रिया कुछ निवेशकों की उम्मीदों जितनी सकारात्मक नहीं हो सकती है।

शीर्ष विकल्प और सकारात्मक दृष्टिकोण

ग्राहकों को भेजे गए एक नोट में, बर्नस्टीन ने अपनी सबसे अनुकूल स्थितियों का विवरण दिया है, जिसमें कई उपकरण और सामग्री आपूर्तिकर्ताओं से मजबूत प्रदर्शन और मार्गदर्शन में वृद्धि की उम्मीद है।

• एडवेंस्टेस्ट (7735): फर्म रिपोर्ट आने तक "लॉन्ग पोजीशन" ले रही है, कंपनी द्वारा अपने पूरे वर्ष के परिचालन लाभ मार्गदर्शन को 900 बिलियन येन तक बढ़ाने की उम्मीद है। बर्नस्टीन ने कहा कि सीपीयू और सीपीओ परीक्षण बाजार हिस्सेदारी पर टिप्पणियां स्टॉक के लिए एक प्रमुख प्रेरक हो सकती हैं।
• कोकुसाई इलेक्ट्रिक (6525): बर्नस्टीन के अनुसार, कोकुसाई को दूसरी प्रमुख लॉन्ग कॉल के रूप में पहचाना गया है। चीनी और गैर-चीनी मेमोरी ग्राहकों से मजबूत ऑर्डर के चलते, कोकुसाई द्वारा अपने अनुमानों को बढ़ाने की संभावना है।
• होया (7741): बर्नस्टीन द्वारा "पसंदीदा गैर-उपकरण कंपनी" के रूप में नामित, विश्लेषकों को इसके ठोस परिणामों और अनुमानों से मास्क ब्लैंक और एचडीडी सबस्ट्रेट्स व्यवसायों में तेजी आने की उम्मीद है।

बर्नस्टीन को यह भी उम्मीद है कि लेजरटेक (6920) अपने ACTIS A200 HiT उत्पाद के लिए ऑर्डर अनुमानों को बढ़ाएगी, लेकिन साथ ही यह भी चेतावनी दी है कि निवेशकों की उम्मीदें पहले से ही "उच्च और जोखिम भरी" हैं, जिससे सकारात्मक आश्चर्य की संभावना बहुत कम हो जाती है।

संभावित चूक और सतर्क रुख

इसके विपरीत, विश्लेषण ने इस क्षेत्र के अन्य प्रमुख खिलाड़ियों के संभावित कम प्रदर्शन की ओर इशारा किया है। बर्नस्टीन के डेटा-आधारित विश्लेषण से पता चलता है कि कुछ कंपनियां आम सहमति की उम्मीदों पर खरी नहीं उतर सकती हैं।

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इस नोट के अनुसार, स्क्रीन होल्डिंग्स (7735) को समूह में "सबसे बड़ी अपेक्षित चूक" का सामना करना पड़ रहा है, जो इसके सेमीकंडक्टर उपकरण सेगमेंट में आम सहमति की तुलना में स्पष्ट कमी को दर्शाता है। टोक्यो इलेक्ट्रॉन (8035) के लिए, विश्लेषकों ने कहा कि कंपनी आम सहमति से पीछे चल रही है, लेकिन "वास्तविक बात मार्गदर्शन है", जिससे संकेत मिलता है कि यह अभी भी लगभग ¥1 ट्रिलियन के पूरे वर्ष के परिचालन लाभ की उम्मीदों को पार कर सकती है।

बर्नस्टीन ने सिलिकॉन वेफर निर्माता सुमको (3436) पर मार्केट-परफॉर्म रेटिंग बरकरार रखी है, जिसका कारण निकट भविष्य में लाभ में वृद्धि करने वाले उत्प्रेरकों की कमी है। फर्म को उम्मीद है कि इसकी तीसरी तिमाही का राजस्व आम सहमति से थोड़ा कम रहेगा।

व्यापक क्षेत्र संदर्भ

ये अनुमान उद्योग की अग्रणी कंपनियों टीएसएमसी और एएसएमएल के हालिया नतीजों के बाद आए हैं, जिन्होंने कृत्रिम बुद्धिमत्ता से प्रेरित मांग में निरंतर मजबूती की पुष्टि की है। हालांकि, बर्नस्टीन के विश्लेषण से पता चलता है कि यह सकारात्मक रुझान सभी जापानी चिप शेयरों को समान रूप से लाभ नहीं पहुंचा सकता है, इसलिए निवेशकों को चयनात्मक दृष्टिकोण अपनाने की आवश्यकता है।

रिपोर्ट में जिन अन्य कंपनियों का उल्लेख किया गया है, उनमें रेनेसास (6723) शामिल है, जहां बर्नस्टीन को एआई सर्वर की मांग और ऑटो रीस्टॉकिंग के समर्थन से राजस्व में मामूली वृद्धि और क्रमिक वृद्धि का अनुमान है। इबिडेन (4062) के लिए, अगले वर्ष के अनुमानों में संभावित वृद्धि और नए कारखाने के विस्तार की संभावित घोषणाओं पर ध्यान केंद्रित किया गया है।