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美國市場面臨7兆美元選擇權到期，正值重大「三巫日」事件之際
Summary
據 Citadel Securities 稱，約有 7 兆美元的美國選擇權名義價值即將到期，這一被稱為「三巫日」的季度事件可能會重置市場的技術格局，並增加對交易流量的敏感度。
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本週五，美國市場將迎來一場規模龐大的選擇權到期日，名義價值約為 7 兆美元，這標誌著一個重要的季度事件——「三巫日」（Triple Witching）。根據做市商 Citadel Securities 的數據顯示，此次到期日約佔整個市場的四分之一，是史上第二大此類事件。
到期規模
「三巫日」指股指期貨、股指選擇權和個股選擇權合約在同一天到期。這種集中到期通常會導致交易量激增，因為投資者和交易員會平倉或展期。
據 Citadel Securities 市場情報團隊（由 Scott Rubner 領導）稱，此次到期日的規模相當巨大。該公司指出，預計 60% 的到期頭寸將在開盤時結算，這將使大量交易活動集中在交易時段的開始階段。
Ad市場「重置」的可能性
Citadel Securities團隊指出，到期日可能會「在市場技術層面造成潛在的重置」。隨著大量衍生性商品部位的平倉，先前可能抑制市場波動的因素可能會減弱。
該團隊解釋說：“隨著這些頭寸到期或展期，此前有助於抑制實際價格波動的倉位結構可能會發生重大變化。”這種變化可能會使市場“對後續的基礎資金流動更加敏感”，這意味著後續的價格波動可能會更加劇烈。