美国市场面临7万亿美元期权到期，正值重大“三巫日”事件之际

本周五，美国市场将迎来一场规模庞大的期权到期日，名义价值约为 7 万亿美元，这标志着一个重要的季度事件——“三巫日”（Triple Witching）。据做市商 Citadel Securities 的数据显示，此次到期日约占整个市场的四分之一，是史上第二大此类事件。

到期规模

“三巫日”是指股指期货、股指期权和个股期权合约在同一天到期。这种集中到期通常会导致交易量激增，因为投资者和交易员会平仓或展期。

据 Citadel Securities 市场情报团队（由 Scott Rubner 领导）称，此次到期日的规模相当巨大。该公司指出，预计 60% 的到期头寸将在开盘时结算，这将使大量交易活动集中在交易时段的开始阶段。

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市场“重置”的可能性

Citadel Securities团队指出，到期日可能会“在市场技术层面造成潜在的重置”。随着大量衍生品头寸的平仓，此前可能抑制市场波动的因素可能会减弱。

该团队解释说：“随着这些头寸到期或展期，此前有助于抑制实际价格波动的仓位结构可能会发生重大变化。”这种变化可能会使市场“对后续的基础资金流动更加敏感”，这意味着后续的价格波动可能会更加剧烈。