Story
미국 증시, '트리플 위칭' 이벤트로 7조 달러 규모 옵션 만기 임박
Summary
시타델 증권에 따르면, 약 7조 달러에 달하는 미국 옵션의 명목 가치가 만료될 예정인데, 이는 '트리플 위칭'으로 알려진 분기별 이벤트로 시장의 기술적 지형을 재설정하고 거래 흐름에 대한 민감도를 높일 수 있습니다.
약 7조 달러 규모의 명목 가치를 지닌 대규모 옵션 만기가 금요일 미국 증시에서 발생할 예정입니다. 이는 "트리플 위칭(Triple Witching)"으로 알려진 중요한 분기별 이벤트입니다. 시장 조성업체인 시타델 증권(Citadel Securities)의 자료에 따르면, 전체 시장의 약 4분의 1을 차지하는 이번 이벤트는 역대 두 번째로 큰 규모입니다.
만기 규모
트리플 위칭은 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별 주식 옵션 계약이 모두 같은 날 만기되는 현상입니다. 이러한 만기일 집중 현상은 투자자와 트레이더들이 포지션을 청산하거나 롤오버하면서 거래량을 급증시키는 결과를 초래합니다.
스콧 루브너(Scott Rubner)가 이끄는 시타델 증권 시장 정보팀에 따르면, 이번 만기일의 규모는 상당합니다. 시타델 증권은 만기되는 포지션의 60%가 개장과 동시에 결제될 것으로 예상하며, 이로 인해 거래량이 장 초반에 집중될 것이라고 밝혔습니다.
Ad시장 '리셋' 가능성
시타델 증권(Citadel Securities) 팀은 만기일이 "시장 기술적 배경에 잠재적인 리셋을 초래할 수 있다"고 분석했습니다. 대규모 파생상품 포지션이 청산됨에 따라, 이전에 변동성을 억제했던 요인들이 약화될 수 있다는 것입니다.
이러한 포지션이 만기되거나 롤오버됨에 따라, 실현 가격 변동을 완화하는 데 도움이 되었던 포지셔닝이 크게 바뀔 수 있다고 팀은 설명했습니다. 이러한 변화는 시장을 "이후 기초 자산 흐름에 더욱 민감하게" 만들 수 있으며, 따라서 이후 가격 변동이 더욱 두드러질 수 있음을 시사합니다.