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अमेरिकी बाजारों को एक बड़े 'ट्रिपल विचिंग' घटनाक्रम में 7 ट्रिलियन डॉलर के ऑप्शन एक्सपायरी का सामना करना पड़ सकता है।
Summary
सिटाडेल सिक्योरिटीज के अनुसार, लगभग 7 ट्रिलियन डॉलर के सांकेतिक मूल्य के अमेरिकी विकल्प समाप्त होने वाले हैं, जिसे 'ट्रिपल विचिंग' के रूप में जाना जाता है, यह एक त्रैमासिक घटना है जो बाजार के तकनीकी परिदृश्य को फिर से स्थापित कर सकती है और व्यापार प्रवाह के प्रति संवेदनशीलता बढ़ा सकती है।
शुक्रवार को अमेरिकी बाज़ारों में लगभग 7 ट्रिलियन डॉलर के सांकेतिक मूल्य वाले एक बड़े ऑप्शंस की समाप्ति होने वाली है, जो "ट्रिपल विचिंग" नामक एक महत्वपूर्ण त्रैमासिक घटना का प्रतीक है। बाज़ार निर्माता सिटाडेल सिक्योरिटीज के आंकड़ों के अनुसार, यह घटना, जो पूरे बाज़ार के लगभग एक चौथाई हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है, अब तक की दूसरी सबसे बड़ी घटना है।
समाप्ति का पैमाना
ट्रिपल विचिंग तब होती है जब स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स, स्टॉक इंडेक्स ऑप्शंस और सिंगल-स्टॉक ऑप्शंस के अनुबंध एक ही दिन समाप्त होते हैं। इस अभिसरण से अक्सर ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि होती है क्योंकि निवेशक और व्यापारी अपनी पोजीशन बंद करते हैं या रोलओवर करते हैं।
स्कॉट रुबनर के नेतृत्व में सिटाडेल सिक्योरिटीज की मार्केट इंटेलिजेंस टीम के अनुसार, इस विशेष समाप्ति का पैमाना काफी बड़ा है। फर्म ने बताया कि समाप्त होने वाली 60% पोजीशन बाज़ार खुलने पर ही सेटल होने की उम्मीद है, जिससे ट्रेडिंग सत्र की शुरुआत में काफी गतिविधि केंद्रित हो जाएगी।
Adबाजार में संभावित बदलाव
सिटाडेल सिक्योरिटीज की टीम ने लिखा है कि एक्सपायरी से "बाजार के तकनीकी परिदृश्य में संभावित बदलाव" आ सकता है। जैसे-जैसे बड़ी संख्या में डेरिवेटिव पोजीशन समाप्त होंगी, अस्थिरता को नियंत्रित करने वाले कारक कमजोर पड़ सकते हैं।
टीम ने आगे बताया, "इन पोजीशन के समाप्त होने या आगे बढ़ने से, वास्तविक उतार-चढ़ाव को कम करने में सहायक पोजीशन में महत्वपूर्ण परिवर्तन आ सकते हैं।" इस बदलाव से बाजार "अंतर्निहित प्रवाह के प्रति अधिक संवेदनशील" हो सकता है, जिससे बाद में कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव अधिक स्पष्ट हो सकते हैं।