美國 SEC 尋求法院強制令 要求 ISS 提交客戶投票紀錄

根據《彭博社》報導，美國證券交易委員會 (SEC) 已請求聯邦法院發出強制令，要求代理投票顧問巨擘機構股東服務公司 (Institutional Shareholder Services, ISS) 提供其客戶的詳細投票紀錄。此舉是 SEC 自今年三月起對 ISS 展開調查的最新進展。

調查核心與監管要求

SEC 於今年三月對 ISS 發出行政傳票，旨在調查該公司是否遵守證券法規，特別是其是否履行了為客戶最佳利益提供建議的受託責任 (fiduciary obligation)。

監管機構表示，ISS 未能完全遵從傳票要求。SEC 目前正尋求取得長達四年的紀錄，內容包括 ISS 客戶的身份證明文件以及關於其投票決策的詳細資訊。

ISS 的抗辯與隱私擔憂

對此，ISS 表示公司仍致力於與監管機構合作，但以美國憲法第一修正案為由，對 SEC 要求的資料範圍提出質疑。ISS 主張，其客戶是在相信投票資訊將被保密的前提下提供這些資料。

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該公司認為，交出所要求的紀錄可能會使其自身及其客戶因受保護的言論和投票決定而面臨潛在的報復風險。這場法律爭議凸顯了監管權力與企業言論自由及客戶隱私權之間的緊張關係。

更廣泛的監管背景

此次調查源於前總統川普在去年十二月發布的一項行政命令，該命令指示 SEC 主席應審查包括 ISS 和 Glass Lewis 在內的代理投票顧問公司，特別是其涉及環境、社會與治理 (ESG) 以及多元、公平與共融 (DEI) 政策的相關指引。

SEC 指出，審查代理投票建議是否因政治或政策目標而犧牲客戶利益，屬於其監督職責範圍。這起事件加劇了華盛頓對代理投票顧問行業的審查力道，該行業的建議對機構投資者在公司治理及股東提案上的投票具有重大影響力。ISS 的多數股權由德意志交易所集團 (Deutsche Boerse) 於 2021 年收購。