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SEC ने ISS को क्लाइंट वोटिंग डेटा सौंपने के लिए अदालत से आदेश देने की मांग की
अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने एक संघीय अदालत का दरवाजा खटखटाया है, ताकि प्रॉक्सी सलाहकार फर्म इंस्टीट्यूशनल शेयरहोल्डर सर्विसेज (ISS) को एक प्रशासनिक सम्मन का पूरी तरह से पालन करने और अपने ग्राहकों के वोटिंग रिकॉर्ड प्रदान करने के लिए मजबूर किया जा सके। यह कार्रवाई फर्म की सलाहकारी प्रथाओं की एक बड़ी जांच का हिस्सा है।
जांच का दायरा
ब्लूमबर्ग की एक रिपोर्ट के अनुसार, SEC मार्च में शुरू हुई एक जांच के तहत यह कदम उठा रहा है। नियामक इस बात की पड़ताल कर रहा है कि क्या ISS प्रतिभूति कानूनों का अनुपालन कर रहा है, जिसमें ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों में सलाह देने का उसका प्रत्ययी दायित्व भी शामिल है।
SEC विशेष रूप से यह जांच कर रहा है कि क्या प्रॉक्सी-वोटिंग सलाह ग्राहकों के वित्तीय हितों के बजाय राजनीतिक या नीतिगत उद्देश्यों से प्रभावित है। नियामक ने चार वर्षों के रिकॉर्ड की मांग की है, जिसमें शामिल हैं:
- ISS के ग्राहकों की पहचान बताने वाले दस्तावेज़
- उनके वोटिंग निर्णयों के बारे में जानकारी
ISS की प्रतिक्रिया और कानूनी तर्क
AdISS ने कहा है कि वह नियामक के साथ सहयोग करने के लिए प्रतिबद्ध है, लेकिन उसने इस अनुरोध के दायरे को प्रथम संशोधन (First Amendment) के आधार पर चुनौती दी है। फर्म का तर्क है कि ग्राहक इस उम्मीद के साथ अपनी वोटिंग जानकारी प्रदान करते हैं कि यह गोपनीय रहेगी।
ISS ने चिंता व्यक्त की है कि मांगे गए रिकॉर्ड सौंपने से कंपनी और उसके ग्राहकों को उनके संरक्षित भाषण और वोटिंग निर्णयों पर "संभावित प्रतिशोध" का सामना करना पड़ सकता है।
बाजार के लिए निहितार्थ
यह विवाद प्रॉक्सी सलाहकार उद्योग पर वाशिंगटन की बढ़ती जांच को दर्शाता है। ISS और ग्लास लुईस जैसी फर्मों की सिफारिशें संस्थागत निवेशकों के कॉर्पोरेट प्रशासन मामलों और शेयरधारक प्रस्तावों पर वोट करने के तरीके को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं। यह जांच राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा दिसंबर में जारी एक कार्यकारी आदेश के बाद हुई है, जिसमें SEC को पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ESG) और विविधता, समानता और समावेशन (DEI) के मुद्दों पर प्रॉक्सी सलाहकारों की भूमिका की जांच करने का निर्देश दिया गया था। निवेशकों और कंपनियों के लिए, यह मामला इस बात पर नियामक का ध्यान बढ़ा सकता है कि निवेश और कॉर्पोरेट वोटिंग में ESG संबंधी विचारों को कैसे ध्यान में रखा जाता है।