摩根大通公佈頂級晶片設備股票名單，稱人工智慧驅動的“上行週期”

摩根大通已確定其在半導體資本設備行業的首選股票，並預測隨著人工智慧 (AI) 製造設施建設在製造工具供應緊張的情況下加速推進，該行業將迎來強勁的上升週期。

AI 驅動裝置需求

這家投資銀行在一份致客戶的報告中預測，晶圓製造設備 (WFE) 市場在 2026 年將年增 31%，2027 年將年增 38%。摩根大通的分析表明，AI 相關需求正在提前拉動訂單，並增強設備製造商的可見性。

預計這一動態將推動 2026 年下半年市場表現強勁，並在 2027 年和 2028 年進一步加速成長。該公司表示，隨著產業週期在新的晶圓廠產能公告和加速工具採購的推動下加速發展，其 WFE 預測存在不斷增加的上行風險。

摩根大通精選股票

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該銀行重點推薦了四家有望從這一趨勢中受益的公司：

• KLA Corporation (KLAC)： 摩根大通將其評為該行業的首選股，理由是該股在近期表現不佳後，風險/回報狀況良好。 KLA 近期公佈了 2026 財年第四季營收，為 36.58 億美元，超出分析師預期。
• Applied Materials (AMAT)： 該行維持對 Applied Materials 的積極看法，指出該公司在 DRAM 市場佔據有利地位，並受益於其廣泛的設備週期佈局。 Applied Materials 近期發布了營收預期，為 102.5 億美元，高於市場普遍預期。
• Lam Research (LRCX)： 該公司因其在蝕刻和沈積設備方面的優勢而備受青睞，這使其能夠充分利用正在進行的晶圓廠建設。 Lam Research公佈2026財年第四季營收創下67.2億美元的歷史新高。
• MKS Instruments (MKSI)：該公司因其在早期週期子組件領域的業務而備受關注，因為整體設備需求正在增長。 MKS公佈的2026財年第二季業績超乎預期，營收達12.5億美元。

市場影響

摩根大通的分析指出，人工智慧驅動的強勁需求與有限的工具供應相結合，為半導體資本設備製造商創造了有利的市場環境。這表明當前的上漲週期可能比預期更強、持續時間更長，從而提高整個設備供應鏈的獲利可見度。