เจพีมอร์แกนประกาศรายชื่อหุ้นอุปกรณ์ผลิตชิปชั้นนำ โดยอ้างถึง "วัฏจักรขาขึ้น" ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

JPMorgan ได้คัดเลือกหุ้นเด่นในกลุ่มอุปกรณ์ทุนสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยคาดการณ์ว่าตลาดจะแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากมีการเร่งสร้างโรงงานผลิตที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ท่ามกลางอุปทานเครื่องมือการผลิตที่ตึงตัว

AI ขับเคลื่อนความต้องการอุปกรณ์

ในบันทึกถึงลูกค้า ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้คาดการณ์ว่าตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (WFE) จะเติบโตขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในปี 2026 และ 38% ในปี 2027 การวิเคราะห์ของ JPMorgan ชี้ให้เห็นว่าความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังดึงคำสั่งซื้อล่วงหน้าและเพิ่มความชัดเจนให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์

คาดว่าพลวัตนี้จะผลักดันให้ครึ่งหลังของปี 2026 แข็งแกร่งขึ้น และเร่งตัวขึ้นอีกในปี 2027 และ 2028 บริษัทระบุว่ามีความเสี่ยงด้านบวกที่เพิ่มขึ้นต่อการคาดการณ์ WFE เนื่องจากวงจรของอุตสาหกรรมได้รับแรงผลักดันจากการประกาศกำลังการผลิตโรงงานใหม่และการจัดซื้อเครื่องมือที่เร่งตัวขึ้น

หุ้นเด่นของ JPMorgan

Ad

ธนาคารได้เน้นย้ำถึงสี่บริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบจากแนวโน้มนี้:

• KLA Corporation (KLAC): ได้รับเลือกให้เป็นหุ้นเด่นของ JPMorgan ในกลุ่มนี้ โดยธนาคารระบุว่าหุ้นมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี หลังจากผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อเร็วๆ นี้ KLA เพิ่งรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 3.658 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• Applied Materials (AMAT): บริษัทฯ ยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดยระบุว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีในตลาด DRAM และได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงวงจรของอุปกรณ์อย่างกว้างขวาง Applied Materials เพิ่งประกาศแนวทางการคาดการณ์รายได้ที่ 10.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• Lam Research (LRCX): ได้รับความชื่นชอบเนื่องจากความแข็งแกร่งในด้านอุปกรณ์กัดและสะสม ซึ่งทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบจากการสร้างโรงงานผลิตชิปที่กำลังดำเนินอยู่ บริษัท Lam Research รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026
• MKS Instruments (MKSI): โดดเด่นในด้านการลงทุนในชิ้นส่วนย่อยในช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรเศรษฐกิจ เนื่องจากความต้องการอุปกรณ์โดยรวมเพิ่มขึ้น MKS รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2026 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ โดยมีรายได้ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผลกระทบต่อตลาด

การวิเคราะห์ของ JPMorgan สรุปว่า การรวมกันของความต้องการที่แข็งแกร่งจาก AI และอุปทานเครื่องมือที่จำกัด กำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อผู้ผลิตอุปกรณ์ทุนสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าวัฏจักรขาขึ้นในปัจจุบันอาจแข็งแกร่งและยาวนานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ช่วยเพิ่มความโปร่งใสของรายได้ตลอดห่วงโซ่อุปทานอุปกรณ์ทั้งหมด