जेपी मॉर्गन ने एआई-संचालित 'अपसाइकिल' का हवाला देते हुए शीर्ष चिप उपकरण शेयरों के नाम बताए।

जेपी मॉर्गन ने सेमीकंडक्टर कैपिटल इक्विपमेंट सेक्टर में अपने शीर्ष स्टॉक चयन की पहचान की है और विनिर्माण उपकरणों की सीमित आपूर्ति के बीच कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) निर्माण सुविधाओं के तेजी से विस्तार के कारण एक मजबूत वृद्धि चक्र का पूर्वानुमान लगाया है।

एआई द्वारा उपकरणों की मांग में वृद्धि

ग्राहकों को भेजे गए एक नोट में, निवेश बैंक ने अनुमान लगाया है कि वेफर फैब्रिकेशन इक्विपमेंट (डब्ल्यूएफई) का बाजार 2026 में साल-दर-साल 31% और 2027 में 38% बढ़ेगा। जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से पता चलता है कि एआई से संबंधित मांग ऑर्डर को आगे बढ़ा रही है और उपकरण निर्माताओं के लिए स्पष्टता को मजबूत कर रही है।

इस गतिशीलता से 2026 के उत्तरार्ध में मजबूत वृद्धि और 2027 और 2028 में और अधिक तेजी आने की उम्मीद है। फर्म ने कहा कि नए निर्माण क्षमता की घोषणाओं और उपकरणों की त्वरित खरीद से प्रेरित उद्योग चक्र में तेजी आने के कारण उसके डब्ल्यूएफई पूर्वानुमानों में वृद्धि का जोखिम बढ़ रहा है।

जेपी मॉर्गन की शीर्ष पसंद

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बैंक ने इस रुझान से लाभ उठाने के लिए तैयार चार कंपनियों को चुना:

• केएलए कॉर्पोरेशन (केएलएसी): जेपी मॉर्गन ने इस क्षेत्र में इसे अपनी शीर्ष पसंद बताया है। फर्म ने हाल के निराशाजनक प्रदर्शन के बाद स्टॉक के अनुकूल जोखिम/लाभ अनुपात का हवाला दिया है। केएलए ने हाल ही में वित्त वर्ष 2026 की चौथी तिमाही में $3.658 बिलियन का राजस्व दर्ज किया, जो विश्लेषकों की उम्मीदों से अधिक था।
• एप्लाइड मैटेरियल्स (एएमएटी): फर्म का इस पर सकारात्मक दृष्टिकोण है, क्योंकि कंपनी डीआरएएम बाजारों में अच्छी स्थिति में है और उपकरण चक्र में व्यापक पहुंच से लाभान्वित होती है। एप्लाइड मैटेरियल्स ने हाल ही में $10.25 बिलियन के राजस्व का अनुमान जारी किया है, जो आम सहमति के अनुमानों से अधिक है।
• लैम रिसर्च (एलआरसीएक्स): एचिंग और डिपोजिशन उपकरणों में अपनी मजबूती के कारण इसे पसंद किया जा रहा है, जो कंपनी को चल रहे फैब निर्माण का लाभ उठाने के लिए तैयार करता है। लैम रिसर्च ने 2026 की चौथी तिमाही में रिकॉर्ड $6.72 बिलियन का राजस्व दर्ज किया।
• एमकेएस इंस्ट्रूमेंट्स (एमकेएसआई): व्यापक उपकरण मांग में वृद्धि के बीच प्रारंभिक-चक्र उपघटकों में अपनी उपस्थिति के लिए इसे प्रमुखता दी गई है। एमकेएस ने 2026 की दूसरी तिमाही में उम्मीद से बेहतर परिणाम दर्ज किए, जिसमें $1.25 बिलियन का राजस्व प्राप्त हुआ।

बाजार पर प्रभाव

जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से यह निष्कर्ष निकलता है कि मजबूत एआई-संचालित मांग और सीमित उपकरण आपूर्ति का संयोजन सेमीकंडक्टर पूंजी उपकरण निर्माताओं के लिए अनुकूल वातावरण बना रहा है। इससे संकेत मिलता है कि वर्तमान तेजी का चक्र पहले की अपेक्षा अधिक मजबूत और लंबा हो सकता है, जिससे संपूर्ण उपकरण आपूर्ति श्रृंखला में आय की स्पष्टता में सुधार होगा।