JP모건, AI 주도 '상승세'를 언급하며 반도체 장비 관련 유망주 발표

JP모건은 반도체 장비 부문에서 최고의 추천 종목을 선정하고, 인공지능(AI) 제조 시설 구축이 가속화되는 가운데 제조 장비 공급이 부족한 상황에서 상승 사이클이 강화될 것으로 전망했습니다.

AI, 장비 수요 견인

JP모건은 고객에게 보낸 보고서에서 웨이퍼 제조 장비(WFE) 시장이 2026년 전년 대비 31%, 2027년에는 38% 성장할 것으로 예상했습니다. JP모건의 분석에 따르면 AI 관련 수요가 주문을 앞당기고 장비 제조업체의 전망을 밝게 하고 있습니다.

이러한 추세는 2026년 하반기 성장을 견인하고 2027년과 2028년까지 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. JP모건은 새로운 제조 시설 증설 발표와 장비 구매 가속화로 인해 업계 사이클이 탄력을 받으면서 WFE 전망치에 상승 여력이 커지고 있다고 밝혔습니다.

JP모건 추천주

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JP모건은 이러한 추세의 수혜를 입을 것으로 예상되는 네 개 기업을 다음과 같이 선정했습니다.

• KLA Corporation (KLAC): JP모건은 KLA를 해당 부문 최고의 추천주로 꼽으며, 최근 부진한 실적에도 불구하고 양호한 위험/수익률 프로필을 유지하고 있다고 평가했습니다. KLA는 최근 2026 회계연도 4분기 매출 36억 5,800만 달러를 기록하며 애널리스트 예상치를 상회했습니다.
• Applied Materials (AMAT): JP모건은 AMAT에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, DRAM 시장에서의 강점과 장비 사이클 전반에 걸친 폭넓은 노출을 높이 평가했습니다. Applied Materials는 최근 102억 5,000만 달러의 매출 가이던스를 발표하며 시장 컨센서스 추정치를 뛰어넘었습니다.
• Lam Research (LRCX): 에칭 및 증착 장비 분야에서의 강점을 바탕으로 현재 진행 중인 팹 확장 시장에서 수혜를 입을 것으로 예상되어 추천주로 선정되었습니다. Lam Research는 2026 회계연도 4분기에 사상 최고 매출인 67억 2천만 달러를 기록했습니다.
• MKS Instruments (MKSI): 장비 수요 증가에 따른 초기 사이클 부품 시장에 대한 노출도가 주목할 만합니다. MKS는 2026년 2분기에 예상보다 양호한 실적을 발표했으며, 매출은 12억 5천만 달러였습니다.

시장 전망

JPMorgan의 분석에 따르면, 강력한 AI 기반 수요와 제한적인 장비 공급이 결합되어 반도체 장비 제조업체에 유리한 환경이 조성되고 있습니다. 이는 현재의 상승 사이클이 이전에 예상했던 것보다 더 강하고 오래 지속될 수 있음을 시사하며, 전체 장비 공급망의 수익 가시성을 향상시킵니다.