AI競賽重塑亞洲空運版圖 半導體貨運取代電商成新引擎

全球人工智慧（AI）競賽正全面改寫亞洲航空貨運的格局，航空公司紛紛重新佈局其網絡，以環繞新興的半導體製造中心。與此同時，過去帶動產業成長的跨境電商業務動能正在減弱，取而代之的是由AI基礎設施驅動的長期貨運需求。

航空公司與物流業者指出，與疫情後的包裹熱潮不同，AI相關的需求是由先進記憶體晶片與處理器的多年訂單，以及數千億美元的資料中心投資計畫所支撐，具有更高的可見度與持續性。

AI需求強勁，取代電商成主要動能

貨運分析公司Xeneta在本月發布的年中展望中表示：「電子商務曾是空運業最大的單一成長支柱，但情況已不再如此。」此一轉變的主因，一方面是美國和歐洲收緊了對低價值進口商品的規定，削弱了跨境電商的吸引力；另一方面，AI相關貨運需求正爆炸性成長。

• 電商降溫：數據顯示，中國的低價值與電商出口在5月份下降了7%，為連續第六個月下滑。快時尚零售商Shein亦證實，美歐的關稅政策變化已對其業務造成衝擊。
• AI崛起：大韓航空（Korean Air Lines）的業績清楚反映了此趨勢。其第二季貨運營收激增46%，達到1.54兆韓元（約10.7億美元），主要由AI晶片、伺服器機櫃和資料中心基礎設施所驅動。該公司高層表示，這些高科技貨物已取代來自中國的電商貨物，成為核心成長引擎，訂單能見度已達未來二至三年。

貿易航線重塑，半導體樞紐成焦點

貨物結構的轉變也正在重繪亞洲的貿易路線。日本出口半導體製造設備，韓國生產先進記憶體晶片，而台灣則是尖端晶片製造的中心。同時，越南、馬來西亞、泰國和新加坡正崛起為運往北美和歐洲的AI伺服器組裝重鎮。

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因應此趨勢，航空公司正積極調整運力。日本航空（Japan Airlines）指出，過去一年，科技產品佔其亞洲（不含中國）空運出口增量的約80%。台灣的中華航空（China Airlines）也增加了東南亞的貨機航班，並表示AI相關需求使其上半年貨運量增長了8.1%。長榮航空（EVA Airways）更透露，AI相關貨物目前已佔其貨運收入高達一半。

高價值貨物帶來新挑戰與展望

AI硬體對航空運輸提出了新的要求。這些貨物通常包含精密且高價值的半導體製造設備、圖形處理器（GPU）或完整的伺服器機櫃，不僅價值極高，且對運輸時效性要求嚴格。根據國際航空運輸協會（IATA）的估計，2025年AI相關商品僅佔空運總體積的7%，但其價值卻佔總貨物價值的53.5%。

為適應市場變化，航空公司已開始導入新技術，例如國泰航空（Cathay Pacific Airways）引進了新軟體，以自動計算如何裝載和固定敏感的半導體設備。然而，需求的激增也對基礎設施構成壓力，物流公司中菲行（Dimerco Express）表示，AI和半導體貨物已讓台灣桃園空運貨站在7月份達到運能飽和。

展望未來，大韓航空高層預期：「隨著主要科技公司推出新一代AI處理器並持續其長期基礎設施承諾，我們預計強勁的貨運需求將持續到2026年下半年。」