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智能體人工智慧推動晶片市場上漲，甲骨文和博通等基礎設施廠商成為焦點。
Summary
受人工智慧技術發展的推動，半導體股票出現上漲，投資者開始關注甲骨文和博通等基礎設施提供商，這些公司被視為這項新技術高負載工作的主要受益者。
半導體股大幅上漲，其中AMD、英特爾和Arm的股價漲幅尤其顯著。先前有報導稱，新型「智能體」人工智慧技術可望推動新一輪對處理能力的需求。市場反應也使甲骨文和博通等相關基礎設施公司備受關注，它們的雲端服務和客製化晶片業務旨在支援這些高強度的人工智慧工作負載。
智能體人工智慧引發市場上漲
週四，納斯達克100指數上漲2.15%，主要受晶片製造商股價大幅上漲的推動。根據Investing.com的市場數據，主要上漲股包括：
- **AMD (AMD)：+9%
- **英特爾 (INTC)：+13%
- **Arm Holdings (ARM)：+15%
據報道，此次上漲是由Meta公司名為「Muse」的智能體人工智慧助理的相關消息引發的。與以往的人工智慧模型不同，智能體系統被設計為在後台持續運作。分析師認為，此特性將顯著提升對CPU密集型運算能力的需求，進而重塑晶片市場格局。
基礎設施提供者聚焦
除了CPU製造商的顯著成長之外，市場分析的焦點正轉向那些能夠支援大規模人工智慧部署的基礎基礎設施提供者。 Oracle和Broadcom被認為是兩家這樣的公司，它們的核心業務與智能體人工智慧時代的硬體和軟體需求高度契合。
AdOracle雲端業務成長
Oracle的雲端基礎架構（OCI）部門的人工智慧相關工作負載需求激增。該公司最新季度報告顯示，以固定匯率計算，基礎設施即服務（IaaS）營收年增151%，多雲資料庫營收成長353%。此外，該公司還報告稱，其雲端服務積壓訂單高達6,380億美元。儘管有這些數據，但據 Investing.com 報道，截至週四，該股股價較其 52 週高點下跌了 54.8%。
博通的客製化晶片和軟體
博通是 Meta 和 Google 等超大規模公司客製化 AI 加速器（XPU）的關鍵供應商。這使其成為這些公司部署智能體 AI 競賽的直接受益者。此外，其 VMware 軟體部門也提供了來自私有雲 AI 部署的第二個潛在收入來源。預計其營收將從 2025 財年的 639 億美元成長到 2028 財年的 2,807 億美元，儘管其股價較 52 週高點下跌了 27%。
潛在催化劑與風險
投資者正在關注潛在的催化劑，包括 Oracle 即將於 10 月舉行的投資者日活動，屆時管理層預計將詳細說明其 AI 策略。然而，兩家公司都面臨不同的風險。甲骨文公司積極的資本支出導致其槓桿自由現金流為負，2026財年預計為-237億美元，這造成了潛在的資產負債表風險。博通公司的大部分人工智慧收入集中在少數幾家大客戶身上，因此容易受到單一合約變動的影響。