Story
智能体人工智能推动芯片市场上涨，甲骨文和博通等基础设施厂商成为焦点。
Summary
受人工智能技术发展的推动，半导体股票出现上涨，投资者开始关注甲骨文和博通等基础设施提供商，这些公司被视为这项新技术高负载工作的主要受益者。
半导体股大幅上涨，其中AMD、英特尔和Arm的股价涨幅尤为显著。此前有报道称，新型“智能体”人工智能技术有望推动新一轮对处理能力的需求。市场反应也使甲骨文和博通等相关基础设施公司备受关注，它们的云服务和定制芯片业务旨在支持这些高强度的人工智能工作负载。
智能体人工智能引发市场上涨
周四，纳斯达克100指数上涨2.15%，主要受芯片制造商股价大幅上涨的推动。根据Investing.com的市场数据，主要上涨股包括：
- **AMD (AMD)：+9%
- **英特尔 (INTC)：+13%
- **Arm Holdings (ARM)：+15%
据报道，此次上涨是由Meta公司名为“Muse”的智能体人工智能助手的相关消息引发的。与以往的人工智能模型不同，智能体系统被设计为在后台持续运行。分析师认为，这一特性将显著提升对CPU密集型计算能力的需求，从而重塑芯片市场格局。
基础设施提供商聚焦
除了CPU制造商的显著增长之外，市场分析的焦点正转向那些能够支持大规模人工智能部署的基础基础设施提供商。Oracle和Broadcom被认为是两家这样的公司，它们的核心业务与智能体人工智能时代的硬件和软件需求高度契合。
AdOracle云业务增长
Oracle的云基础设施（OCI）部门的人工智能相关工作负载需求激增。该公司最新季度报告显示，按固定汇率计算，基础设施即服务（IaaS）收入同比增长151%，多云数据库收入增长353%。此外，该公司还报告称，其云服务积压订单高达6380亿美元。尽管有这些数据，但据 Investing.com 报道，截至周四，该股股价较其 52 周高点下跌了 54.8%。
博通的定制芯片和软件
博通是 Meta 和 Google 等超大规模公司定制 AI 加速器（XPU）的关键供应商。这使其成为这些公司部署智能体 AI 竞赛的直接受益者。此外，其 VMware 软件部门还提供了来自私有云 AI 部署的第二个潜在收入来源。预计其收入将从 2025 财年的 639 亿美元增长到 2028 财年的 2807 亿美元，尽管其股价较 52 周高点下跌了 27%。
潜在催化剂和风险
投资者正在关注潜在的催化剂，包括 Oracle 即将于 10 月举行的投资者日活动，届时管理层预计将详细阐述其 AI 战略。然而，两家公司都面临着不同的风险。甲骨文公司激进的资本支出导致其杠杆自由现金流为负，2026财年预计为-237亿美元，这造成了潜在的资产负债表风险。博通公司的大部分人工智能收入集中在少数几家大客户身上，因此很容易受到单个合同变动的影响。