एजेंटिक एआई ने चिप बाजार में तेजी ला दी है, जिससे ओरेकल और ब्रॉडकॉम जैसी इंफ्रास्ट्रक्चर कंपनियों का महत्व बढ़ गया है।

सेमीकंडक्टर शेयरों में उछाल, खासकर AMD, Intel और Arm के शेयरों में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ, नई 'एजेंटिक' कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) के विकास की खबरों के बाद आया है, जिससे प्रोसेसिंग पावर की मांग में एक नई लहर आने की उम्मीद है। बाजार की इस प्रतिक्रिया ने Oracle और Broadcom जैसी संबंधित इंफ्रास्ट्रक्चर कंपनियों पर भी ध्यान केंद्रित किया है, जिनके क्लाउड और कस्टम चिप व्यवसाय इन गहन AI कार्यभारों को संभालने के लिए तैयार हैं।

एजेंटिक AI ने बाजार में तेजी लाई

चिप निर्माताओं के शेयरों में आई तेज उछाल के कारण गुरुवार को नैस्डैक 100 सूचकांक में 2.15% की वृद्धि हुई। Investing.com के बाजार आंकड़ों के अनुसार, उल्लेखनीय रूप से बढ़ने वाले शेयरों में शामिल हैं:

• एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (AMD): +9%
• इंटेल (INTC): +13%
• आर्म होल्डिंग्स (ARM): +15%

खबरों के अनुसार, यह उछाल मेटा के एजेंटिक AI सहायक, जिसे "म्यूज" नाम दिया गया है, से जुड़ी खबरों के कारण आया। पिछले एआई मॉडलों के विपरीत, एजेंटिक सिस्टम पृष्ठभूमि में लगातार चलने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, एक ऐसी विशेषता जिसके बारे में विश्लेषकों का मानना है कि यह सीपीयू-इंटेंसिव कंप्यूटिंग पावर की महत्वपूर्ण मांग पैदा करेगी, जिससे चिप की मांग का परिदृश्य बदल जाएगा।

इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाताओं पर ध्यान केंद्रित

सीपीयू निर्माताओं के शीर्ष लाभों से परे, बाजार विश्लेषण उन मूलभूत इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाताओं पर केंद्रित हो रहा है जो बड़े पैमाने पर एआई परिनियोजन को सक्षम बनाते हैं। ओरेकल और ब्रॉडकॉम को ऐसी दो कंपनियों के रूप में पहचाना गया है जिनके मुख्य व्यवसाय एजेंटिक एआई युग की हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर आवश्यकताओं के अनुरूप हैं।

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ओरेकल की क्लाउड वृद्धि

ओरेकल के क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर (ओसीआई) डिवीजन ने एआई-संबंधित वर्कलोड से मांग में भारी वृद्धि देखी है। अपनी नवीनतम तिमाही में, कंपनी ने बताया कि इंफ्रास्ट्रक्चर-एज़-ए-सर्विस (आईएएएस) राजस्व में स्थिर मुद्रा में साल-दर-साल 151% की वृद्धि हुई, जबकि मल्टी-क्लाउड डेटाबेस राजस्व में 353% की वृद्धि हुई। कंपनी ने $638 बिलियन के क्लाउड सेवाओं के बैकलॉग की भी रिपोर्ट की। इन आंकड़ों के बावजूद, Investing.com के अनुसार, गुरुवार तक शेयर अपने 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से 54.8% नीचे कारोबार कर रहा था।

ब्रॉडकॉम का कस्टम सिलिकॉन और सॉफ्टवेयर

ब्रॉडकॉम, मेटा और गूगल जैसी हाइपरस्केल कंपनियों के लिए कस्टम एआई एक्सेलेरेटर (एक्सपीयू) का एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है। यह इसे एजेंटिक एआई को तैनात करने की होड़ से प्रत्यक्ष रूप से लाभान्वित होने की स्थिति में रखता है। इसके अलावा, इसका वीएमवेयर सॉफ्टवेयर प्रभाग निजी क्लाउड एआई परिनियोजन से राजस्व का एक दूसरा संभावित स्रोत प्रदान करता है। राजस्व वित्त वर्ष 2025 में $63.9 बिलियन से बढ़कर वित्त वर्ष 2028 तक $280.7 बिलियन होने का अनुमान है, हालांकि इसका शेयर अपने 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से 27% नीचे कारोबार कर रहा था।

संभावित उत्प्रेरक और जोखिम

निवेशक संभावित उत्प्रेरकों पर नजर रख रहे हैं, जिनमें अक्टूबर में ऑरेकल के लिए आगामी निवेशक दिवस शामिल है, जहां प्रबंधन द्वारा अपनी एआई रणनीति का विवरण देने की उम्मीद है। हालांकि, दोनों कंपनियों को अलग-अलग जोखिमों का सामना करना पड़ता है। ओरेकल के आक्रामक पूंजीगत व्यय के परिणामस्वरूप वित्तीय वर्ष 2026 के लिए नकारात्मक लीवरेज्ड फ्री कैश फ्लो दर्ज किया गया है, जो कि -23.7 बिलियन डॉलर है, जिससे बैलेंस शीट के लिए संभावित जोखिम पैदा हो गया है। ब्रॉडकॉम के लिए, उसके एआई राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा कुछ बड़े ग्राहकों के बीच केंद्रित है, जिससे यह एकल अनुबंधों में बदलाव के प्रति संवेदनशील हो जाता है।