AI Agentic Meningkatkan Kenaikan Cip, Mengetengahkan Pemain Infrastruktur Oracle dan Broadcom

Lonjakan saham semikonduktor, yang diketuai oleh keuntungan ketara dalam AMD, Intel dan Arm, menyusuli laporan perkembangan kecerdasan buatan 'ejen' baharu yang dijangka memacu gelombang permintaan baharu untuk kuasa pemprosesan. Reaksi pasaran juga telah memberi tumpuan kepada syarikat infrastruktur berkaitan seperti Oracle dan Broadcom, yang perniagaan awan dan cip tersuainya diposisikan untuk menyokong beban kerja AI yang intensif ini.

AI Agentik Mencetuskan Rali Pasaran

Indeks Nasdaq 100 meningkat 2.15% pada hari Khamis, didorong oleh rali mendadak dalam pembuat cip. Menurut data pasaran daripada Investing.com, penggerak penting termasuk:

• Advanced Micro Devices (AMD): +9%
• Intel (INTC): +13%
• Arm Holdings (ARM): +15%

Rali itu dilaporkan dicetuskan oleh berita mengenai pembantu AI agentik Meta, yang digelar "Muse." Tidak seperti model AI sebelumnya, sistem ejen direka bentuk untuk berjalan secara berterusan di latar belakang, satu ciri yang dipercayai oleh penganalisis akan mewujudkan permintaan yang ketara untuk kuasa pengkomputeran intensif CPU, membentuk semula landskap permintaan cip.

Penyedia Infrastruktur dalam Fokus

Selain keuntungan utama dalam pengeluar CPU, analisis pasaran beralih kepada penyedia infrastruktur asas yang membolehkan penggunaan AI berskala besar. Oracle dan Broadcom telah dikenal pasti sebagai dua syarikat sedemikian yang perniagaan terasnya sejajar dengan keperluan perkakasan dan perisian era AI ejen.

Ad

Pertumbuhan Awan Oracle

Bahagian Infrastruktur Awan (OCI) Oracle telah menyaksikan lonjakan permintaan daripada beban kerja berkaitan AI. Pada suku terakhirnya, syarikat itu melaporkan bahawa pendapatan infrastruktur-sebagai-perkhidmatan (IaaS) meningkat 151% tahun ke tahun dalam mata wang malar, manakala pendapatan pangkalan data berbilang awan meningkat 353%. Syarikat itu juga melaporkan tunggakan perkhidmatan awan sebanyak $638 bilion. Walaupun angka-angka ini, saham tersebut diniagakan 54.8% di bawah paras tertinggi 52 minggu setakat Khamis, menurut Investing.com.

Silikon dan Perisian Tersuai Broadcom

Broadcom ialah pembekal utama pemecut AI tersuai, atau XPU, untuk syarikat hiperskala seperti Meta dan Google. Ini meletakkannya sebagai penerima manfaat langsung daripada perlumbaan mereka untuk menggunakan AI ejen. Tambahan pula, bahagian perisian VMwarenya menyediakan aliran pendapatan berpotensi kedua daripada penggunaan AI awan persendirian. Pendapatan diunjurkan meningkat daripada $63.9 bilion pada tahun fiskal 2025 kepada $280.7 bilion menjelang tahun fiskal 2028, walaupun sahamnya diniagakan 27% daripada paras tertinggi 52 minggu.

Pemangkin dan Risiko Berpotensi

Pelabur sedang memerhatikan potensi pemangkin, termasuk Hari Pelabur yang akan datang untuk Oracle pada bulan Oktober di mana pihak pengurusan dijangka memperincikan strategi AInya. Walau bagaimanapun, kedua-dua syarikat menghadapi risiko yang berbeza. Perbelanjaan modal Oracle yang agresif telah mengakibatkan aliran tunai bebas berleveraj negatif, dilaporkan pada -$23.7 bilion untuk tahun fiskal 2026, mewujudkan potensi risiko kunci kira-kira. Bagi Broadcom, sebahagian besar hasil AInya tertumpu kepada beberapa pelanggan besar, menjadikannya terdedah kepada perubahan dalam kontrak tunggal.