AI yang Cerdas Memicu Reli Chip, Menyoroti Pemain Infrastruktur Oracle dan Broadcom

Lonjakan saham semikonduktor, yang dipimpin oleh kenaikan signifikan pada AMD, Intel, dan Arm, terjadi setelah laporan tentang perkembangan kecerdasan buatan 'agen' baru yang diperkirakan akan mendorong gelombang baru permintaan daya pemrosesan. Reaksi pasar juga menyoroti perusahaan infrastruktur terkait seperti Oracle dan Broadcom, yang bisnis cloud dan chip kustomnya diposisikan untuk mendukung beban kerja AI yang intensif ini.

AI Agen Memicu Reli Pasar

Indeks Nasdaq 100 naik 2,15% pada hari Kamis, didorong oleh reli tajam pada produsen chip. Menurut data pasar dari Investing.com, pergerakan penting meliputi:

• Advanced Micro Devices (AMD): +9%
• Intel (INTC): +13%
• Arm Holdings (ARM): +15%

Reli tersebut dilaporkan dipicu oleh berita seputar asisten AI agen Meta, yang dijuluki "Muse." Berbeda dengan model AI sebelumnya, sistem berbasis agen dirancang untuk berjalan terus menerus di latar belakang, karakteristik yang menurut para analis akan menciptakan permintaan signifikan untuk daya komputasi intensif CPU, yang akan membentuk kembali lanskap permintaan chip.

Penyedia Infrastruktur dalam Fokus

Di luar keuntungan utama dari produsen CPU, analisis pasar bergeser ke penyedia infrastruktur dasar yang memungkinkan penerapan AI skala besar. Oracle dan Broadcom telah diidentifikasi sebagai dua perusahaan yang bisnis intinya selaras dengan kebutuhan perangkat keras dan perangkat lunak era AI berbasis agen.

Ad

Pertumbuhan Cloud Oracle

Divisi Cloud Infrastructure (OCI) Oracle telah mengalami lonjakan permintaan dari beban kerja terkait AI. Pada kuartal terakhirnya, perusahaan melaporkan bahwa pendapatan infrastruktur sebagai layanan (IaaS) tumbuh 151% dari tahun ke tahun dalam mata uang konstan, sementara pendapatan basis data multi-cloud meningkat 353%. Perusahaan juga melaporkan backlog layanan cloud sebesar $638 miliar. Terlepas dari angka-angka tersebut, saham tersebut diperdagangkan 54,8% di bawah harga tertinggi 52 minggu pada hari Kamis, menurut Investing.com.

Silikon dan Perangkat Lunak Kustom Broadcom

Broadcom adalah pemasok utama akselerator AI kustom, atau XPU, untuk perusahaan hyperscale seperti Meta dan Google. Hal ini menempatkannya sebagai penerima manfaat langsung dari persaingan mereka untuk menerapkan AI berbasis agen. Lebih lanjut, divisi perangkat lunak VMware-nya menyediakan aliran pendapatan potensial kedua dari penerapan AI cloud pribadi. Pendapatan diproyeksikan tumbuh dari $63,9 miliar pada tahun fiskal 2025 menjadi $280,7 miliar pada tahun fiskal 2028, meskipun sahamnya diperdagangkan 27% di bawah harga tertinggi 52 minggu.

Katalis dan Risiko Potensial

Investor sedang mengamati katalis potensial, termasuk Hari Investor Oracle yang akan datang pada bulan Oktober di mana manajemen diharapkan untuk merinci strategi AI-nya. Namun, kedua perusahaan menghadapi risiko yang berbeda. Pengeluaran modal agresif Oracle telah mengakibatkan arus kas bebas yang diungkit negatif, dilaporkan sebesar -$23,7 miliar untuk tahun fiskal 2026, menciptakan potensi risiko neraca. Bagi Broadcom, sebagian besar pendapatan AI-nya terkonsentrasi di antara beberapa klien besar, sehingga rentan terhadap perubahan dalam kontrak tunggal.