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Evercore ISI表示，受美国可能限制中国进口的影响，光学产品股上涨。
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据Evercore ISI的一份分析报告显示，光技术股票的上涨是由多种因素共同推动的，包括美国可能对中国竞争对手采取监管行动、供应链面临的新挑战以及人工智能行业持续增长的需求。此前，Lumentum (LITE)、Ciena (CIEN)、Coherent (COHR)和诺基亚 (NOK)等公司的股价在周一上涨。
美国可能限制中国进口
Evercore ISI分析师Amit Daryanani强调，预计美国联邦通信委员会（FCC）可能会在2027年第一季度末限制进口外国制造的光收发器。此举将有效地把中国供应商排除在美国下一代3.2T收发器市场之外。
Evercore援引一位专家的话说，目前中国制造商约占所有光收发器的三分之二份额。达里亚纳尼指出，尽管这些限制可能会“显著阻碍人工智能的部署速度”，但预计美国及其盟国的制造商将从中受益。
供应链制约与技术领先
支撑该行业的第二个因素是海外潜在的制造挑战。这位分析师指出，亚洲媒体周末的报道显示，磷化铟制造商的扩张计划正在受阻，平均产量低于满足预期供应增长所需的水平。
Ad达里亚纳尼观察到，光学行业的升级周期已从五年一次加快到接近每年一次。特别是中国供应商，在以可接受的良率增加最新高速组件产能方面面临挑战，这使得西方同行在技术上处于领先地位。
人工智能领域的持续支出支撑需求
最后，人工智能相关资本支出持续性的信心增强也支撑了这波上涨行情。Evercore 的报告指出，本季度迄今为止的企业盈利报告表现良好。
近期的一些融资活动，例如Meta的股权融资和SpaceX的融资承诺，也表明对人工智能基础设施的投资将持续强劲，而人工智能基础设施高度依赖高速光学元件。分析师总结道，光学领域“仍然是人工智能建设的关键瓶颈，因此仍然具有吸引力”。