एवरकोर आईएसआई के अनुसार, चीन से आयात पर अमेरिकी प्रतिबंधों की संभावना के चलते ऑप्टिकल शेयरों में तेजी आई है।

एवरकोर आईएसआई के एक विश्लेषक नोट के अनुसार, ऑप्टिकल प्रौद्योगिकी शेयरों में तेजी का कारण चीनी प्रतिस्पर्धियों के खिलाफ संभावित अमेरिकी नियामक कार्रवाई, उभरती आपूर्ति श्रृंखला संबंधी बाधाएं और कृत्रिम बुद्धिमत्ता क्षेत्र से निरंतर मांग का संयोजन है। यह विश्लेषण सोमवार को ल्यूमेंटम (लाइट), सिएना (सीआईईएन), कोहेरेंट (सीओएचआर) और नोकिया (एनओके) सहित कंपनियों के शेयरों में हुई वृद्धि के बाद आया है।

चीनी आयात पर संभावित अमेरिकी प्रतिबंध

एवरकोर आईएसआई के विश्लेषक अमित दरियानानी ने इस संभावना पर प्रकाश डाला कि अमेरिकी संघीय संचार आयोग (एफसीसी) 2027 की पहली तिमाही के अंत तक विदेशी निर्मित ऑप्टिकल ट्रांससीवर के आयात को सीमित कर सकता है। इस कदम से अगली पीढ़ी के 3.2T ट्रांससीवर के अमेरिकी बाजार से चीनी आपूर्तिकर्ता प्रभावी रूप से बाहर हो जाएंगे।

एवरकोर द्वारा उद्धृत एक विशेषज्ञ के अनुसार, चीनी निर्माता वर्तमान में सभी ऑप्टिकल ट्रांससीवर का लगभग दो-तिहाई हिस्सा बनाते हैं। दरियानानी ने कहा कि हालांकि ये प्रतिबंध एआई के उपयोग की गति में "काफी बाधा" उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन इनसे अमेरिका और सहयोगी देशों के निर्माताओं को लाभ होने की उम्मीद है।

आपूर्ति श्रृंखला की बाधाएं और प्रौद्योगिकी नेतृत्व

इस क्षेत्र को समर्थन देने वाला दूसरा कारक विदेशों में संभावित विनिर्माण चुनौतियां हैं। विश्लेषक ने एशियाई मीडिया की सप्ताहांत की रिपोर्टों का हवाला दिया, जिनमें बताया गया है कि इंडियम फॉस्फाइड निर्माताओं की विस्तार योजनाएं लड़खड़ा रही हैं, और उत्पादन औसत रूप से पूर्वानुमानित आपूर्ति वृद्धि को पूरा करने के लिए आवश्यक स्तर से नीचे है।

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दरियानानी ने देखा कि ऑप्टिक्स उद्योग ने पांच साल के अपग्रेड चक्र से गति बढ़ाकर लगभग वार्षिक स्तर पर लेन स्पीड में वृद्धि की है। विशेष रूप से चीनी आपूर्तिकर्ताओं को स्वीकार्य उत्पादन के साथ नवीनतम हाई-स्पीड घटकों के लिए क्षमता बढ़ाने में चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जिससे उनके पश्चिमी समकक्ष प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में अग्रणी बन गए हैं।

टिकाऊ एआई खर्च मांग को मजबूत करता है

अंत में, एआई से संबंधित पूंजीगत व्यय की स्थिरता में नए सिरे से विश्वास से इस तेजी को समर्थन मिल रहा है। एवरकोर के नोट में कहा गया है कि इस सीजन में अब तक कंपनियों की आय रिपोर्टें अच्छी रही हैं।

मेटा द्वारा इक्विटी जुटाने और स्पेसएक्स से वित्तपोषण प्रतिबद्धता जैसी हालिया पूंजी जुटाने की गतिविधियां भी एआई बुनियादी ढांचे में निरंतर और मजबूत निवेश की ओर इशारा करती हैं, जो उच्च गति वाले ऑप्टिकल घटकों पर काफी हद तक निर्भर करता है। विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला कि ऑप्टिक्स क्षेत्र "एआई के विस्तार में एक महत्वपूर्ण बाधा के रूप में आकर्षक बना हुआ है।"