兰精公司宣布以极低折扣价发行3亿欧元配股后，股价暴跌。

奥地利纤维素纤维生产商兰精公司 (Lenzing, LENV) 的股价周四暴跌 14.6%，创下 52 周新低。此前该公司宣布将进行全额包销的配股，以筹集约 3 亿欧元资金。

此次增资以大幅折扣价发行，旨在为公司的重组计划筹集资金并增强其资产负债表。

增资详情

兰精公司将以每股 8.65 欧元的认购价向现有股东发行 3476 万股新股。根据公司公告，该价格较基于周三收盘价的理论除权价格折让 42.5%。

根据条款，现有股东每持有 10 股现有股份，即可认购 9 股新股。此次交易由银行财团负责，法国巴黎银行、意大利联合信贷银行、德国商业银行和奥地利第一储蓄银行担任联席全球协调人。奥地利莱夫艾森银行国际公司（Raiffeisen Bank International）也担任承销商。

股东支持及市场影响

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兰精股价的暴跌反映了以远低于市场价的价格发行大量新股所带来的稀释效应。然而，此次增资得到了公司主要股东的大力支持。

兰精的两大股东，B&C集团和巴西苏扎诺公司（Suzano），已承诺认购合计1816万股新股，价值约1.571亿欧元。交易完成后，B&C集团将间接持有兰精约39.64%的股份，而苏扎诺公司将持有约12.60%的股份。另一重要股东奥伯银行（Oberbank）也承诺参与认购。

战略考量

此次配股所得款项将用于支持兰精的全面重组，以推动公司将业务重心转向非织造布，并缩减传统纺织纤维的生产规模。该公司正在逐步关闭位于奥地利海利根克罗伊茨和英国格里姆斯比的工厂，并出售其位于印度尼西亚普瓦加达的工厂。

除了此次融资外，兰精公司还获得了高达3亿欧元的新融资，并将现有融资安排延长至2030年。该公司计划在2025年基准水平的基础上节省1.2亿欧元的成本，并力争在中期内将息税折旧摊销前利润（EBITDA）提高1.5亿欧元，最终目标是将净债务降至息税折旧摊销前利润的2.5倍以下。